Vàng thế giới tăng gần 1% sau khi báo cáo lạm phát PCE níu giữ kỳ vọng giảm lãi suất
Hôm thứ Tư, Stifel đã nhắc lại xếp hạng Mua trên VF Corp (NYSE: VFC), với mục tiêu giá ổn định là 19,00 đô la, sau quyết định bán thương hiệu Supreme của công ty với giá 1,5 tỷ đô la. Giao dịch này được thiết lập để nâng cao cơ cấu vốn của VF Corp bằng cách giải quyết các khoản nợ đáo hạn và dự kiến sẽ cải thiện tỷ lệ đòn bẩy lên 3,4 lần vào cuối năm tài chính 2025 và 2,3 lần vào cuối năm tài chính 2026.
Giá bán, mặc dù thấp hơn giá trị thương hiệu ước tính của Stifel là 1,7 tỷ USD, dự kiến sẽ giảm thiểu rủi ro giảm giá cho VF Corp. Số tiền thu được từ việc bán được dự đoán sẽ pha loãng một chút so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho năm tài chính 2025 0,08 đô la, nhưng điều này có thể ít tác động hơn khi xem xét tiềm năng lãi suất nợ cao hơn trong kịch bản tái cấp vốn.
Phân tích của Stifel cho thấy giá trị vốn chủ sở hữu của VF Corp giờ đây sẽ phụ thuộc phần lớn vào sự thành công của một bước ngoặt đối với thương hiệu Vans. Công ty bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của thương hiệu dưới sự lãnh đạo mới, trích dẫn sự đổi mới sản phẩm gia tăng và các nỗ lực tiếp thị có mục tiêu hơn. Những chiến lược này có khả năng dẫn đến doanh số bán hàng tăng trong quý tháng 12 của năm tài chính 2025.
Việc định giá VF Corp ở mức giá mục tiêu 19 USD có tính đến thu nhập từ việc bán Supreme, cùng với đánh giá giá trị hợp lý của các thương hiệu còn lại trong danh mục đầu tư của VF Corp. Tuy nhiên, việc định giá cũng là yếu tố dẫn đến việc mất đóng góp từ Supreme, ước tính tạo ra 573 triệu đô la doanh thu và 122 triệu đô la EBITDA sau chi phí chung trong năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước triển vọng lạc quan của Stifel về VF Corp, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một bức tranh tài chính hỗn hợp. Với vốn hóa thị trường xấp xỉ 6,3 tỷ USD, tỷ lệ P/E hiện tại của VF Corp ở mức âm 6,43, phản ánh những thách thức về lợi nhuận trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty ở mức 52,05% cho thấy khả năng duy trì một phần doanh thu đáng kể sau khi hạch toán giá vốn hàng bán.
InvestingPro Tips nhấn mạnh lợi suất cổ đông cao của VF Corp và kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Những hiểu biết này cho thấy sức khỏe tài chính của công ty có thể đang được cải thiện, điều này phù hợp với niềm tin của Stifel vào sự thay đổi của thương hiệu Vans. Ngoài ra, lịch sử cổ tức mạnh mẽ, với các khoản thanh toán được duy trì trong 54 năm liên tiếp, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, truy cập các số liệu và mẹo toàn diện để điều hướng sự phức tạp của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.