Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Hai, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ArcBest Corp (NASDAQ: ARCB), một công ty vận tải hàng hóa và hậu cần. Mục tiêu giá đã được hạ xuống còn 114 đô la từ 119 đô la, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
ArcBest gần đây đã tiết lộ thu nhập quý III cho năm 2024, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,64 đô la. Con số này thấp hơn mức đồng thuận dự kiến là 1,85 đô la 11% và thấp hơn 10% so với dự báo của Stifel là 1,83 đô la. Phân khúc ABF Less-Than-Truckload (LTL) cốt lõi của công ty có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn 71 điểm cơ bản so với kỳ vọng của Stifel, ổn định ở mức 9%.
Những lợi nhuận này thấp hơn gần 1000 điểm cơ bản so với mức trung bình của các công ty cùng ngành không thuộc công đoàn và có thể so sánh với các đối tác của Teamsters TForce Freight, trước đây được gọi là UPS Freight.
Phân tích của Stifel chỉ ra rằng chi phí lao động công đoàn cho ArcBest cao hơn khoảng 30% so với các hoạt động ngoài công đoàn, cùng với các quy tắc làm việc kém hiệu quả hơn. Cơ cấu chi phí này và việc không có khả năng điều chỉnh linh hoạt chi phí biến đổi đặc biệt rõ ràng trong đáy kinh tế hiện tại. Trong khi TForce Freight dường như đang mất thị phần, Stifel lưu ý rằng không giống như TForce, ArcBest đang trải qua ít thay đổi và rủi ro cơ bản hơn trong mạng lưới của mình. Ngoài ra, các chỉ số dịch vụ cho ArcBest đang được cải thiện, đây là một dấu hiệu tích cực.
Tuy nhiên, do đòn bẩy hoạt động âm so với các công ty cùng ngành không thuộc công đoàn, ArcBest có thể yêu cầu thị trường uốn khẩn cấp hơn so với các đối tác để cải thiện hiệu quả tài chính của mình. Quan điểm này định hình kỳ vọng sửa đổi của Stifel và mục tiêu giá thấp hơn đối với cổ phiếu của ArcBest. Mặc dù giảm mục tiêu giá, xếp hạng Mua tiếp tục của Stifel cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng và phục hồi của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, ArcBest Corporation đã tiết lộ những chuyển đổi điều hành quan trọng và cải tiến các nguyên tắc đạo đức của mình. Michael E. Newcity, Giám đốc Đổi mới, sẽ nghỉ hưu vào cuối năm 2024, chuyển sang vai trò tư vấn trong hai năm tới. Dennis L. Anderson sẽ đảm nhận trách nhiệm của Newcity với tư cách là Giám đốc Chiến lược và Đổi mới mới được bổ nhiệm. Hội đồng quản trị của công ty cũng đã thông qua Bộ quy tắc ứng xử sửa đổi, nhấn mạnh nhân quyền và chính sách chống tham nhũng, giao dịch nội gián và đóng góp chính trị.
Trong diễn biến tài chính, báo cáo thu nhập quý III/2024 của ArcBest tiết lộ doanh thu hợp nhất giảm 6% xuống còn 1,1 tỷ USD, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 1,64 USD. Mặc dù vậy, ArcBest vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, với khoảng 500 triệu đô la thanh khoản sẵn có và tập trung vào hiệu quả hoạt động và tăng trưởng chiến lược. Công ty đã trả lại 65 triệu đô la cho các cổ đông từ đầu năm đến nay và điều chỉnh ước tính chi phí vốn lên khoảng 300 triệu đô la.
Các nhà phân tích lưu ý rằng ArcBest dự kiến sẽ tiết kiệm được nhiều hơn vào năm 2025 từ các khoản đầu tư liên tục vào hiệu quả, với kế hoạch tiếp tục mở rộng cơ sở. Tuy nhiên, khoản lỗ hoạt động phi GAAP dự kiến từ 5 triệu đô la đến 7 triệu đô la cho quý 4 năm 2024 dự kiến.
Bất chấp những thách thức trong thị trường xe tải và sự sụt giảm trọng lượng lô hàng ảnh hưởng đến doanh thu, trọng tâm chiến lược của ArcBest vào tăng trưởng và hiệu quả vẫn không nản lòng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của ArcBest. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,39 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 12,48, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 cao hơn một chút ở mức 15,65, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho tiềm năng thu nhập của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh chính về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ArcBest. Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Điều này phù hợp với xếp hạng Mua liên tục của Stifel, cho thấy tiềm năng giá trị dài hạn bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng ArcBest hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi nó điều hướng đáy kinh tế hiện tại được đề cập trong bài viết. Mức nợ vừa phải này, kết hợp với thực tế là dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, có thể giúp ArcBest vượt qua những thách thức do chi phí lao động công đoàn cao hơn và các quy tắc làm việc kém hiệu quả hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của ArcBest.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.