Hôm thứ Tư, Seaport Global Securities duy trì xếp hạng Mua trên Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) với mục tiêu giá là 12,00 đô la. Công ty tin rằng cổ phiếu của công ty hiện đang bị định giá thấp do phản ứng thái quá của thị trường đối với những lo ngại trong toàn ngành.
Theo Seaport, Warner Brothers Discovery đã khởi động lại thành công việc sản xuất nội dung cho các bộ phim và phim truyền hình sau các cuộc đình công gần đây trong ngành. Phân khúc trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của công ty cũng đang trải qua sự tăng trưởng thuê bao và đang trong giai đoạn đầu mở rộng quốc tế và tăng trưởng doanh thu quảng cáo.
Nhà phân tích từ Seaport Global Securities nhấn mạnh rằng trong khi bộ phận Mạng dự kiến sẽ giảm 12% EBITDA trong năm nay, điều này có thể cải thiện thành mức giảm 6,5% vào năm tới. Hai bộ phận còn lại được dự đoán sẽ tăng tốc và đóng góp vào tăng trưởng EBITDA chung cho công ty.
Ngoài ra, nhà phân tích đã tính đến các khoản đóng góp doanh thu và chi phí NBA từ giữa năm 2025 trong một ghi chú trước đó.
Warner Brothers Discovery dự kiến sẽ tạo ra khoảng 4,4 tỷ đô la dòng tiền tự do (FCF) trong năm nay, điều này sẽ giúp giảm đòn bẩy của công ty. Nhà phân tích dự báo tỷ lệ đòn bẩy sẽ giảm xuống còn 3,8 lần vào cuối năm nay và có khả năng xuống 3,1 lần vào cuối năm 2025. Lợi suất FCF chưa sử dụng đòn bẩy 13,5% hiện tại và bội số EV / EBITDA gấp 4,7 lần dựa trên ước tính năm 2025 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá thấp, mang lại biên độ an toàn thể hiện sự cân bằng rủi ro / phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, tổng doanh thu công ty quý III của Warner Bros. Discovery đã được điều chỉnh lên 9,98 tỷ USD, tăng nhẹ so với ước tính trước đó, theo Guggenheim. Tuy nhiên, công ty đã giảm nhẹ dự báo EBITDA đã điều chỉnh trong cùng quý xuống còn 2,44 tỷ USD, trong khi vẫn duy trì ước tính EBITDA điều chỉnh cả năm ở mức 8,92 tỷ USD.
Warner Bros. Discovery cũng đã giới thiệu tường phí hàng tháng cho nội dung kỹ thuật số của CNN, nhằm phát triển nguồn doanh thu mới từ nền tảng trực tuyến của mình. Phối hợp với Google Cloud, công ty đã ra mắt giải pháp tạo phụ đề được hỗ trợ bởi AI, giảm đáng kể thời gian và chi phí sản xuất phụ đề.
Công ty đã mở rộng Hội đồng quản trị, bổ nhiệm Daniel E. Sanchez, một luật sư giàu kinh nghiệm chuyên về luật thuế. Các nhà phân tích từ CFRA và Benchmark đã sửa đổi triển vọng của họ về công ty, với CFRA tăng mục tiêu giá lên 10 đô la và duy trì xếp hạng Giữ, trong khi Benchmark tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 18 đô la.
Tuy nhiên, Standard &; Poor's đã điều chỉnh triển vọng của mình thành "tiêu cực" do lo ngại về sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh truyền hình cáp của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường tăng giá của Seaport Global Securities đối với Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 20,01 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,58, cho thấy khả năng định giá thấp theo đánh giá của Seaport.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng định giá của WBD ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, hỗ trợ dự báo của Seaport là 4,4 tỷ đô la dòng tiền tự do trong năm nay. Điều này phù hợp với kỳ vọng của nhà phân tích rằng công ty sẽ sử dụng số tiền mặt này để giảm đòn bẩy.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng WBD hoạt động với mức nợ vừa phải và nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của những nỗ lực của công ty để cải thiện tình hình tài chính của mình, như được nêu trong phân tích của Seaport.
Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức, bao gồm thiếu lợi nhuận trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích không dự đoán lợi nhuận trong năm nay, tiềm năng tăng trưởng trong phân khúc DTC và mở rộng quốc tế có thể thúc đẩy hiệu suất trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của WBD, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn về vị trí của công ty trong ngành giải trí.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.