Tài sản số sẽ được coi là tài sản hợp pháp và bị đánh thuế từ năm 2026
Hôm thứ Năm, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), giảm mục tiêu giá xuống còn 18,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính quý III của OneSpan, vượt qua kỳ vọng của thị trường về doanh thu và thu nhập.
Báo cáo hàng quý của OneSpan cho thấy doanh thu giảm nhẹ 4% so với cùng kỳ năm ngoái, được cho là do doanh số phần cứng dự kiến giảm.
Tuy nhiên, công ty đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong các dịch vụ thuê bao của mình, hiện chiếm 60% tổng doanh thu, đánh dấu mức tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên EBITDA điều chỉnh được báo cáo ở mức 29,7%, tăng đáng kể so với mức 10,7% được ghi nhận trong quý III/2023.
Ban lãnh đạo của công ty đã sửa đổi hướng dẫn doanh thu cả năm 2024, thắt chặt phạm vi dự báo, nhưng vẫn giữ nguyên dự báo Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR). Ngoài ra, kỳ vọng EBITDA điều chỉnh đã được nâng lên do đòn bẩy hoạt động tốt hơn dự kiến và tiết kiệm chi phí. Kỷ luật tài chính này và tập trung vào hiệu quả hoạt động là chìa khóa cho hiệu suất của công ty.
Mặc dù triển vọng doanh thu đã được sửa đổi, lập trường của Rosenblatt về OneSpan vẫn tích cực, trích dẫn sự thay đổi thành công của công ty đối với các dòng doanh thu định kỳ và cải thiện lợi nhuận. Quyết định hạ giá mục tiêu của công ty phản ánh một cách tiếp cận thận trọng đối với dự báo doanh thu của công ty nhưng nhấn mạnh sự tự tin vào định hướng chiến lược và lợi ích tài chính của OneSpan.
Trong một tin tức gần đây khác, OneSpan Inc., công ty hàng đầu thế giới về giải pháp chữ ký điện tử và bảo mật kỹ thuật số, đã giới thiệu VISION FX, một công nghệ chống lừa đảo mới cho các ngân hàng, nhằm chống lại rủi ro an ninh mạng trong lĩnh vực ngân hàng.
Công ty cũng báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2024, với doanh thu tăng 9% và Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 15%. EBITDA điều chỉnh đạt 16 triệu USD, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. Hơn nữa, sự thay đổi chiến lược của OneSpan theo hướng mô hình kinh doanh tập trung vào phần mềm dẫn đến phần mềm và dịch vụ hiện chiếm 75% tổng doanh thu của công ty.
Rosenblatt, một công ty dịch vụ tài chính, đã bắt đầu đưa tin trên OneSpan với xếp hạng Mua, chỉ ra sự cải thiện đáng kể của công ty do sự chuyển đổi từ phần cứng sang mô hình kinh doanh tập trung vào phần mềm. Sự thay đổi chiến lược này được xác định là động lực chính cho tăng trưởng doanh thu đăng ký và lợi nhuận nâng cao của OneSpan.
Bất chấp những tiến bộ này, Rosenblatt cho rằng định giá hiện tại của OneSpan không phản ánh đầy đủ tiến trình chuyển đổi mô hình kinh doanh, cho thấy cổ phiếu là một khoản đầu tư có khả năng bị định giá thấp.
Những phát triển gần đây phản ánh sự thay đổi chiến lược của OneSpan đối với phần mềm và tập trung vào tiết kiệm chi phí và đầu tư có mục tiêu. Công ty tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cả năm, dự kiến doanh thu từ 238 triệu đến 246 triệu đô la và ARR từ 166 triệu đến 170 triệu đô la. OneSpan kết thúc quý với 64,3 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền và không có nợ dài hạn, cho thấy tình hình tài chính lành mạnh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính của OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 551,4 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực an ninh mạng. Doanh thu của OneSpan trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 247.53 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 8.99% so với cùng kỳ.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng OneSpan nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty khi chuyển sang mô hình dựa trên đăng ký. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về sự tăng trưởng đáng kể trong các dịch vụ đăng ký, hiện chiếm 60% tổng doanh thu.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này phù hợp với kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh tăng của công ty được đề cập trong bài viết. Khả năng sinh lời được cải thiện được chứng minh thêm bằng mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng 367,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
Tỷ lệ P / E của công ty (đã điều chỉnh) là 20,51 và tỷ lệ PEG là 0,24 cho thấy OneSpan có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét sự thay đổi chiến lược của công ty và cải thiện hiệu quả tài chính.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho OneSpan, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.