Hôm thứ Hai, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho cổ phiếu Oiln (NYSE: OLN), giảm mục tiêu giá xuống còn 52,00 đô la từ 61,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi được đưa ra sau khi Oiln báo cáo một chút bỏ lỡ trong hiệu suất quý II và dự đoán tác động 100 triệu đô la từ Beryl trong quý thứ ba, cũng như dự báo mờ hơn về nhu cầu clo-kiềm. Những yếu tố này đã làm giảm kỳ vọng về sự phục hồi lợi nhuận mạnh mẽ trong nửa cuối năm.
Nhà phân tích từ RBC Capital lưu ý rằng sự phục hồi trong lĩnh vực Epoxy dường như còn xa hơn, phụ thuộc vào thuế quan, nhưng cho rằng việc cắt giảm lãi suất có khả năng hỗ trợ phục hồi nhu cầu Xây dựng và Xây dựng (B &C) vào năm 2025. Dầu mỏ, với đòn bẩy đáng kể để phục hồi, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ những cải thiện nhu cầu này.
Do những dự báo cập nhật này, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho Oiln xuống trong quý III/2024, cả năm 2024 và 2025. Các ước tính mới được đặt ở mức 170 triệu đô la cho quý thứ ba, 940 triệu đô la cho cả năm 2024 và 1,20 tỷ đô la cho năm 2025. Những con số này đã được điều chỉnh so với ước tính trước đó lần lượt là 340 triệu đô la, 1,19 tỷ đô la và 1,40 tỷ đô la.
Mục tiêu giá đã được đặt dựa trên bội số cao hơn là 7,0 lần, tăng từ 6,5 lần, phản ánh mức thu nhập đáy. Việc điều chỉnh định giá này phản ánh những thách thức mà Oiln phải đối mặt trong thời gian tới, đồng thời vẫn thừa nhận tiềm năng phục hồi trong trung và dài hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Olin Corporation đã điều hướng các thách thức hoạt động do tác động của cơn bão Beryl đối với cơ sở Freeport, Texas. Công ty hiện đang trong tình trạng bất khả kháng đối với các lô hàng Chlor Alkali Products &; Vinyls (CAP &V) và Aromatics, chủ yếu ảnh hưởng đến tài sản Vinyl Chloride Monomer (VCM) và acetone / phenol. Tình trạng này ước tính sẽ dẫn đến thiệt hại khoảng 100 triệu USD vào EBITDA vào quý III/2024.
Để đối phó với những thách thức này, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Olin từ 54 đô la lên 51 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Trong khi đó, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của Olin từ Trung lập lên Thừa cân, tập trung vào quản lý chiến lược sản xuất clo và xút của công ty, dự kiến sẽ ổn định EBITDA ở mức khoảng 950 triệu USD cho năm 2024.
Ngoài ra, Ủy ban châu Âu đã khởi xướng một cuộc điều tra chống bán phá giá đối với nhập khẩu nhựa epoxy từ Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan và Thái Lan, sau khiếu nại của Liên minh các nhà sản xuất nhựa epoxy, bao gồm Olin. Cuối cùng, Olin đã bổ nhiệm Deon Carter làm Phó Chủ tịch và Chủ tịch bộ phận Chlor Alkali Products &; Vinyls, một động thái được dự đoán sẽ nâng cao mô hình hoạt động của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.