Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Ngân hàng Hawaii (NYSE: BOH), tăng mục tiêu giá lên 66 đô la từ 61 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thiếu cân đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một số điều chỉnh mô hình, bao gồm triển vọng biên lợi nhuận thấp hơn và cơ sở tài sản thu nhập mở rộng, dẫn đến thu nhập lãi ròng (NII) mạnh hơn.
Nhà phân tích cũng đề cập đến dự báo thu nhập và chi phí phí phí tăng, cùng với các giả định dự phòng thấp hơn. Những thay đổi này, kết hợp với kết quả quý III, đã khiến Piper Sandler điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên trong những năm tới. Ước tính EPS năm 2024 đã được tăng thêm 0,16 đô la lên 3,50 đô la và ước tính năm 2025 từ 0,07 đô la lên 3,45 đô la. Ngoài ra, ước tính EPS năm 2026 là 4,20 đô la đã được đưa ra, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cho vay 6% -7%, tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận, thu nhập phí mạnh hơn, đòn bẩy hoạt động tích cực và chất lượng tín dụng tuyệt vời.
Mục tiêu giá mới là 66 đô la phản ánh bội số giá trên thu nhập (P / E) là 19,1 lần ước tính EPS năm 2025, tăng so với bội số trước đó là 18,0. Việc điều chỉnh giá mục tiêu cũng bị ảnh hưởng bởi bội số ngang hàng cao hơn được quan sát thấy trên thị trường.
Mặc dù điều chỉnh tăng mục tiêu giá và ước tính EPS, xếp hạng Underweight vẫn dựa trên những lo ngại về định giá. Nhà phân tích chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 225% giá trị sổ sách hữu hình (TBV) và gấp 21 lần ước tính EPS năm 2025 của công ty, điều này củng cố xếp hạng đầu tư thận trọng.
Trong các tin tức gần đây khác, Ngân hàng Hawaii đã báo cáo thu nhập ròng tăng đáng kể 18,4% so với quý trước, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Ngân hàng ghi nhận thu nhập ròng là 40,4 triệu đô la hoặc 0,93 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, vượt trội so với thu nhập dự kiến là 0,82 đô la mỗi cổ phiếu. Doanh thu của ngân hàng lên tới 162,73 triệu đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 160,3 triệu đô la.
DA Davidson đã bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng vào hoạt động tài chính của Ngân hàng Hawaii, nâng mục tiêu giá lên 74,00 đô la từ 65,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Điều này diễn ra sau hai quý liên tiếp thu nhập lãi thuần (NII) và biên lãi thuần (NIM) tăng và thu nhập phí tăng mạnh trong quý III.
Tổng các khoản cho vay và cho thuê của ngân hàng tăng 0,6% so với quý trước lên 13,9 tỷ USD, trong khi tổng tiền gửi tăng 2,8% lên 21,0 tỷ USD. Ngân hàng Hawaii cũng duy trì mức vốn vững chắc, với tỷ lệ vốn cấp 1 tăng lên 14,05% từ 13,96% trong quý trước. Ngoài ra, ngân hàng tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,70 đô la cho mỗi cổ phiếu, thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ và cam kết lợi nhuận của cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho phân tích của Piper Sandler về Ngân hàng Hawaii (NYSE: BOH). Hệ số P/E của cổ phiếu ở mức 19,82, phù hợp chặt chẽ với quan sát của nhà phân tích về giao dịch ở mức gấp 21 lần ước tính EPS năm 2025. Chỉ số định giá này hỗ trợ xếp hạng Underweight thận trọng mặc dù mục tiêu giá tăng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ngân hàng Hawaii đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Hồ sơ theo dõi này có thể giải thích một phần định giá phí bảo hiểm được ghi nhận bởi Piper Sandler. Ngoài ra, cổ phiếu đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần trước và lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước, với dữ liệu của InvestingPro tiết lộ tổng lợi nhuận giá 15,92% trong tháng qua.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, điều này có thể ảnh hưởng đến định giá trong tương lai. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Ngân hàng Hawaii, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.