Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Nhóm Ngân hàng Độc lập (NASDAQ: IBTX), hạ cấp từ Trung lập xuống Thiếu cân. Công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 38,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó. Sự thay đổi này phản ánh những lo ngại về khả năng sinh lời ngắn hạn của ngân hàng trong bối cảnh môi trường lãi suất hiện tại.
Nhà phân tích từ Piper Sandler lưu ý rằng chi phí tiền gửi của Independent Bank Group đã tăng 19 điểm cơ bản trong quý I/2024 và biên lãi ròng (NIM) dự kiến đã bị trì hoãn thêm một quý nữa. Mặc dù công nhận sổ tín dụng chất lượng cao của ngân hàng và đội ngũ quản lý được đánh giá cao, nhà phân tích bày tỏ quan điểm rằng ngân hàng không có vị trí tốt cho các điều kiện lãi suất hiện hành.
Báo cáo giải thích thêm rằng mặc dù thu nhập của Independent Bank Group cuối cùng sẽ cải thiện, do độ nhạy cao đối với tăng trưởng thu nhập lãi thuần (NII), sự cải thiện này hiện được dự đoán là một sự kiện tiềm năng vào năm 2026 thay vì năm 2025. Trong thời gian tạm thời, ngân hàng dự kiến sẽ hoạt động kém hiệu quả hơn các ngân hàng cùng ngành về doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) và lợi nhuận tổng thể.
Nhà phân tích kết luận rằng cổ phiếu của Independent Bank Group có thể sẽ tụt hậu so với các công ty cùng ngành trong 12 tháng tới. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm sự chắc chắn về tỷ lệ hoạt động quý IV năm 2025 của ngân hàng và tiềm năng thu nhập cho năm 2026. Tuy nhiên, báo cáo cho thấy rằng nếu và khi lãi suất giảm, Nhóm Ngân hàng Độc lập sẽ có thể phục hồi mặt bằng nhanh chóng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.