Nhà phân tích trích dẫn những thách thức về Phẫu thuật chỉnh hình trong việc hạ cấp cổ phiếu CONMED

Hôm thứ Năm, Needham, một công ty tư vấn tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CONMED Corporation (NYSE: CNMD), một công ty công nghệ y tế, giảm xuống còn 97 đô la từ 106 đô la trước đó. Công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu bất chấp sự điều chỉnh.

Bản sửa đổi này theo sau kết quả tài chính quý II của CONMED, cho thấy sự thiếu hụt doanh thu cùng với con số thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt quá sự đồng thuận.

CONMED báo cáo rằng tăng trưởng doanh thu hữu cơ của họ đã chậm lại còn 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024, giảm từ mức 5,9% trong quý đầu tiên cùng năm. Công ty đã trải qua những thách thức về chuỗi cung ứng đang diễn ra, đặc biệt là trong bộ phận Phẫu thuật Chỉnh hình.

Bất chấp những khó khăn này, CONMED ghi nhận biên lợi nhuận gộp tăng 90 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và biên lợi nhuận hoạt động tăng 140 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Ban lãnh đạo tại CONMED đã điều chỉnh giảm doanh thu và EPS, dự đoán rằng các vấn đề về chuỗi cung ứng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Phẫu thuật Chỉnh hình của họ sẽ kéo dài đến nửa cuối năm 2024. Tuy nhiên, có một lưu ý tích cực liên quan đến thiết bị vốn AirSeal của Mỹ, chứng kiến sự tăng trưởng vượt quá con số của năm trước.

Ngoài ra, tỷ lệ bác sĩ phẫu thuật quay trở lại sử dụng AirSeal sau các thủ tục cam kết ban đầu của họ với các hệ thống da Vinci 5 vẫn phù hợp với tỷ lệ hoàn vốn cho các hệ thống da Vinci cũ hơn.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá của CONMED lên 97 đô la được cho là do ước tính EPS giảm cho năm 2025, theo giải thích của công ty tư vấn tài chính. Mặc dù mục tiêu thấp hơn, xếp hạng Mua của công ty cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về hiệu suất cổ phiếu của công ty trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, công ty tư vấn tài chính Needham đã sửa đổi mục tiêu giá cho CONMED Corporation, giảm xuống còn 97 đô la từ mức 106 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý 2 gần đây của CONMED, cho thấy thiếu hụt doanh thu nhưng con số EPS vượt kỳ vọng.

Công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ chậm lại xuống còn 5,2% YoY trong quý 2 năm 2024, do điều này là do những thách thức chuỗi cung ứng đang diễn ra, đặc biệt là trong bộ phận Phẫu thuật chỉnh hình.

Bất chấp những khó khăn này, CONMED đã cố gắng tăng biên lợi nhuận gộp thêm 90 điểm cơ bản YoY và biên lợi nhuận hoạt động thêm 140 điểm cơ bản trong cùng kỳ. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh giảm doanh thu và hướng dẫn EPS, dự đoán rằng các vấn đề về chuỗi cung ứng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Phẫu thuật Chỉnh hình của họ vào nửa cuối năm 2024.

Trên một lưu ý tích cực, công ty đã báo cáo sự tăng trưởng trong thiết bị vốn AirSeal của Mỹ, vượt qua số liệu của năm trước. Tỷ lệ trở lại cho các bác sĩ phẫu thuật sử dụng AirSeal sau các thủ tục ban đầu của họ với các hệ thống da Vinci 5 vẫn phù hợp với tỷ lệ cho các hệ thống da Vinci cũ hơn.

Mục tiêu giá sửa đổi của Needham dựa trên ước tính EPS giảm cho năm 2025. Bản sửa đổi này được kích hoạt bởi các vị trí cao hơn mong đợi của các hệ thống phẫu thuật da Vinci 5 mới nhất của Intuitive Surgical, được dự đoán sẽ đặt ra thách thức ngắn hạn đối với doanh thu và EPS của CONMED. Mặc dù mục tiêu đã được sửa đổi, xếp hạng Mua của Needham cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về hiệu suất cổ phiếu của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi CONMED Corporation điều hướng thị trường hiện tại, dữ liệu InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe và tiềm năng tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,13 tỷ đô la, định giá của CONMED phản ánh tỷ lệ P / E là 26,18, điều đáng chú ý là tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty. Điều này càng được nhấn mạnh bởi tỷ lệ PEG thấp 0,14 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập.

Từ quan điểm hoạt động, CONMED đã chứng minh hiệu suất vững chắc với biên lợi nhuận gộp là 55,4% và biên thu nhập hoạt động là 10,8% trong cùng kỳ. Các số liệu này được bổ sung bởi mức tăng trưởng EBITDA gần 31,77%, phản ánh khả năng tăng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao của công ty với tốc độ mạnh mẽ.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CONMED dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về CONMED, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/CNMD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.