Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Unipres Corp. (5949: JP), một nhà sản xuất chuyên về các bộ phận thân xe ô tô ép, bằng cách giảm mục tiêu giá. Mục tiêu mới được đặt ở mức 1.100 yên, giảm so với mức 1.300 yên trước đó, trong khi công ty tiếp tục giữ xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau lợi nhuận hoạt động quý đầu tiên của công ty, vượt mục tiêu do sự phục hồi một lần gánh nặng chi phí từ khách hàng tại cơ sở Mexico của Unipres. Tuy nhiên, loại trừ lợi nhuận đặc biệt này, hiệu suất của công ty đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sản xuất yếu kém của Nissan tại Trung Quốc. Bất chấp những nỗ lực quản lý chi phí cố định, bao gồm cả điều chỉnh nhân viên, Morgan Stanley đã giảm dự báo lợi nhuận hoạt động cho Unipres từ 14 tỷ yên xuống còn 12,5 tỷ yên cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2025 và từ 17 tỷ yên xuống 16 tỷ yên cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2026.
Công ty cũng đã điều chỉnh tỷ lệ giá mục tiêu trên thu nhập cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2026 từ 7,0 lần lên 6,5 lần. Nhà phân tích trích dẫn sự phụ thuộc nặng nề của Unipres vào Nissan để bán hàng và kết quả là sự biến động về lợi nhuận là lý do cho việc định giá thấp hơn.
Báo cáo cũng thừa nhận tiềm năng tăng nhu cầu đối với các bộ phận có giá trị gia tăng cao từ Unipres, do sự thay đổi của ngành công nghiệp theo hướng làm cho xe điện chạy pin (BEV) nhẹ hơn với việc sử dụng vật liệu cường độ cao và công nghệ dập nóng. Tuy nhiên, nó lưu ý rằng công ty phải đối mặt với những thách thức trong việc thích ứng với cách tiếp cận đa vật liệu, chẳng hạn như đúc nhôm. Những yếu tố này góp phần vào cơ sở lý luận đằng sau mục tiêu giá sửa đổi và xếp hạng Underweight đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.