Hôm thứ Hai, Needham đã tái khẳng định xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Align Technology (NASDAQ: ALGN) sau những hiểu biết chính được thu thập vào cuối tuần qua tại Hội nghị thượng đỉnh Invisalign Ortho năm 2024 của công ty ở Las Vegas, Nevada. Các nhà phân tích từ công ty đã gặp gỡ các bác sĩ chỉnh nha và quản lý của Align Technology, thảo luận về tình trạng hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.
Hội nghị thượng đỉnh đã tiết lộ một số điểm quan tâm liên quan đến hoạt động và chiến lược thị trường của Align Technology. Thứ nhất, lưu lượng bệnh nhân ở Hoa Kỳ tiếp tục mềm, cho thấy sự hấp thụ chậm hơn của các sản phẩm của công ty. Mặc dù vậy, Align vẫn có tiềm năng tăng lưu lượng bệnh nhân bằng cách mở rộng khả năng điều trị cho trẻ em, điều này cũng có thể mang lại lợi thế cạnh tranh so với các công ty niềng răng rõ ràng khác.
Hơn nữa, việc áp dụng công nghệ in 3D trực tiếp của công ty có thể dẫn đến tiết kiệm chi phí lớn hơn so với dự đoán trước đây. Tiến bộ công nghệ này dự kiến sẽ hợp lý hóa quy trình sản xuất và giảm chi phí.
Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh một loạt các sản phẩm sắp ra mắt được dự đoán sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu gia tăng cho Align Technology. Những sản phẩm mới này dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ của công ty trong thị trường liên kết nha khoa.
Bất chấp những phát triển tích cực này, nhà phân tích lưu ý rằng không có dấu hiệu phục hồi thị trường ngay lập tức đối với các sản phẩm của Align Technology. Do đó, xếp hạng Giữ được duy trì, với các ước tính đồng thuận hiện được xem là phù hợp hơn với quỹ đạo hiện tại của công ty. Lập trường của công ty phản ánh sự thận trọng do không có sự phục hồi ngắn hạn, ngay cả khi họ thừa nhận tiềm năng tăng trưởng trong tương lai được thúc đẩy bởi các sáng kiến chiến lược của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Align Technology đã công bố kế hoạch mua lại 275 triệu đô la cổ phiếu phổ thông của mình, một phần của chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1,0 tỷ đô la rộng lớn hơn. Sáng kiến này phản ánh sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Việc mua lại dự kiến hoàn tất vào cuối tháng 1/2025.
Trong một diễn biến khác, cả Stifel và Piper Sandler đều điều chỉnh triển vọng của họ về Align Technology, giảm mục tiêu giá xuống còn 275 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Tăng Tỷ Trọng tương ứng. Điều này theo sau kết quả quý thứ ba của công ty, chứng kiến mức tăng doanh thu hàng năm khiêm tốn 1,8% lên 978 triệu đô la. Khối lượng Clear Aligner tăng 2,5% lên 617.000, phần lớn là do mở rộng trên thị trường quốc tế.
Align Technology đã điều chỉnh hướng dẫn tăng trưởng doanh thu hàng năm cho năm 2024 xuống còn khoảng 4%, thấp hơn một chút so với phạm vi dự báo trước đó là 4-6%. Tuy nhiên, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể vẫn ổn định khi công ty có kế hoạch thực hiện chương trình tái cấu trúc nhằm mở rộng biên lợi nhuận hoạt động vào năm 2025.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, dự đoán rằng các ước tính đồng thuận sẽ phù hợp với dự báo của công ty về tăng trưởng phần trăm trung bình một con số hàng năm, tương đương với doanh thu khoảng 4,2 tỷ đô la. Bất chấp những cơn gió ngược kinh tế hiện tại và nhu cầu tiêu dùng yếu hơn, Align Technology vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, đặc biệt là trên thị trường quốc tế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Needham về Align Technology (NASDAQ: ALGN), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù lưu lượng bệnh nhân yếu được ghi nhận ở Mỹ, tài chính của Align cho thấy khả năng phục hồi. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 15,6 tỷ đô la và đã duy trì lợi nhuận trong mười hai tháng qua, với doanh thu 3,96 tỷ đô la.
Tỷ lệ P / E của Align ở mức 35,51, phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy công ty đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao". Số liệu định giá này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, có thể dựa trên các sản phẩm sắp ra mắt được đề cập trong bài viết.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu", có thể được hiểu là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty, bất chấp những thách thức thị trường hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Align Technology, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.