Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Stephens đã cập nhật triển vọng của mình về Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), nâng mục tiêu giá lên 55 đô la từ 53 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng bằng nhau đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý III của Zions Bancorp đã vượt qua kỳ vọng với doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) hoạt động xấp xỉ 9%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cũng được hưởng lợi từ dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận.
Kết quả quý III của Zion được củng cố bởi xu hướng thu nhập lãi thuần tích cực và chi phí hoạt động thấp hơn kỳ vọng. Bất chấp những yếu tố tích cực này, ngân hàng đã chứng kiến sự gia tăng 39% về tài sản xấu và tăng 66% theo quý đối với các khoản vay được phân loại, một phần do sự hạ cấp trong danh mục đầu tư đa gia đình, đặc biệt là những khoản có nguồn gốc từ năm 2021 và 2022. Những thách thức này có liên quan đến việc cho thuê mở rộng và nhượng quyền trong lĩnh vực này.
Ngân hàng đã thay đổi phương pháp phân loại để tập trung nhiều hơn vào dòng tiền hơn là giá trị tài sản thế chấp hoặc sức mạnh của các nhà tài trợ. Sự thay đổi này là một phần trong những điều chỉnh chiến lược của Zions để đáp ứng với điều kiện thị trường. Nhìn về phía trước, nhà phân tích giải thích nhận xét của ban lãnh đạo về quý III năm 2025 là gợi ý tiềm năng tăng giá đối với ước tính của họ, dẫn đến dự báo EPS năm 2025 được cập nhật là 4,85 đô la, tăng từ 4,65 đô la.
Trong quý trước, Zions Bancorp cũng báo cáo tăng trưởng khách hàng mới bắt nguồn từ một giao dịch chi nhánh ở California, đóng góp 730 triệu đô la tiền gửi và 420 triệu đô la cho vay. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cho thấy sự quan tâm hạn chế trong việc theo đuổi các giao dịch bổ sung trong tương lai gần.
Trong các tin tức gần đây khác, Zions Bancorporation đã báo cáo thu nhập ròng tăng trong quý III/2024, đạt 204 triệu USD, tăng 14 triệu USD. Sự tăng trưởng này phần lớn là do doanh thu cao hơn và chi phí giảm. Tiền gửi khách hàng của ngân hàng cũng tăng, đặc biệt là tiền gửi không chịu lãi, trong khi tăng trưởng cho vay vẫn ở mức khiêm tốn.
Ngoài ra, Zions Bancorporation được thiết lập để mua lại bốn chi nhánh FirstBank ở California, trong khi chờ phê duyệt theo quy định, một động thái dự kiến sẽ củng cố danh mục tiền gửi và cho vay của mình. Trong khi đó, Citi đã nâng mục tiêu giá đối với Zions Bancorp, duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu này, phản ánh quan điểm thuận lợi hơn về xu hướng thu nhập lãi ròng ngắn hạn của ngân hàng.
Mặc dù các khoản cho vay phân loại và tài sản xấu gia tăng, chất lượng tín dụng tại Zions Bancorporation vẫn mạnh mẽ. Nhìn về phía trước, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng cho vay ổn định sẽ tăng nhẹ trong quý 3 năm 2025, cùng với mức tăng dự kiến 1,4% trong thu nhập lãi thuần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất và điều chỉnh chiến lược gần đây của Zions Bancorp được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 12,01 cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty. Điều này phù hợp với quyết định của nhà phân tích để duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau trong khi tăng mục tiêu giá.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Zions đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết của ngân hàng đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,32% tiếp tục nhấn mạnh đề xuất giá trị cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Bất chấp sự gia tăng tài sản xấu được đề cập trong bài viết, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Zions đã có lãi trong mười hai tháng qua, với EPS cơ bản là 4,15 đô la. Khả năng sinh lời này, cùng với việc 5 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực phù hợp với dự báo EPS năm 2025 tăng của nhà phân tích.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Zions Bancorp, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.