Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Hôm thứ Hai, Jefferies đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Visa Inc. (NYSE: V), nâng mục tiêu giá lên 320 đô la từ 310 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi biến động ngoại hối (FX) và lợi suất doanh thu dịch vụ, được dự đoán sẽ đối trọng với các ưu đãi cao hơn.
Công ty dự đoán doanh thu quý III sẽ tăng nhẹ do những yếu tố này. Cụ thể, phí giao dịch quốc tế dự kiến sẽ tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn khoảng 150 điểm cơ bản so với ước tính đồng thuận. Sự tăng trưởng này được kỳ vọng mặc dù Chỉ số biến động trao đổi quyền chọn Chicago (CVIX) vẫn tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba so với mức giảm 16% trong quý II.
Jefferies cũng dự báo sự thiếu hụt tiềm năng trong các ưu đãi của khách hàng, vì thị trường dự kiến sự sụt giảm theo quý theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu, điều này mâu thuẫn với mức tăng trung bình theo quý được quan sát kể từ năm tài chính 19. Nhìn về phía trước, hướng dẫn doanh thu ban đầu cho năm tài chính 2025 được dự đoán sẽ cho thấy mức tăng trưởng hai con số thấp, với sự biến động ngoại hối cao hơn có khả năng cân bằng các ưu đãi gia tăng và so sánh với doanh thu năm Olympic.
Phân tích cho thấy Visa có thể duy trì tốc độ tăng trưởng trung lập FX khoảng 10% so với năm trước, mà Jefferies mô hình ở mức 9,5% cho cả số liệu báo cáo và trung lập FX. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm khả năng tăng trưởng khuyến khích có thể không phù hợp với mức của năm tài chính 2024 và lo ngại rằng kỳ vọng tăng trưởng hai con số thấp có thể được coi là quá lạc quan.
Cuối cùng, Jefferies ước tính rằng các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến tăng trưởng năm tài chính 2025 của Visa, chẳng hạn như biến động ngoại hối cao hơn, tác động của Công dân, tăng trưởng ưu đãi chậm hơn và khối lượng xuyên biên giới giảm tốc, sẽ dẫn đến tác động tích cực ròng hơn 100 điểm cơ bản. Điều này phần lớn là do sự gia tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong biến động ngoại hối, điều này sẽ bù đắp cho sự chậm lại dự kiến trong tăng trưởng khối lượng thanh toán xuống còn 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong các tin tức gần đây khác, Visa Inc. đã thực hiện các động thái tài chính chiến lược, bao gồm điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi cho cổ phiếu phổ thông loại B, kết quả của khoản tiền gửi 1,5 tỷ đô la vào tài khoản ký quỹ kiện tụng của Hoa Kỳ.
Đồng thời, Visa đã công bố việc tạo ra Nền tảng tài sản mã hóa Visa (VTAP), một sản phẩm tập trung vào việc cho phép các tổ chức tài chính phát hành mã thông báo được hỗ trợ fiat trên mạng blockchain và Trung tâm giải pháp thương mại Visa, nhằm hợp lý hóa quản lý thanh toán kinh doanh. Công ty cũng có kế hoạch mua lại công ty trí tuệ nhân tạo Featurespace, một bước dự kiến sẽ tăng cường khả năng phòng chống gian lận.
Bất chấp một vụ kiện đang diễn ra của Bộ Tư pháp, các công ty dịch vụ tài chính như BMO Capital vẫn duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu của Visa. Về hiệu quả tài chính, Visa báo cáo khối lượng thanh toán tăng 7% và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,42 đô la cho quý tài chính thứ ba của năm 2024. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh và hiệu quả tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho triển vọng tích cực của Jefferies về Visa Inc. (NYSE: V), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024, Visa đã báo cáo doanh thu mạnh mẽ là 34.92 tỷ đô la, với mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 9.7%. Điều này phù hợp với dự báo của Jefferies về tăng trưởng bền vững, mặc dù có khả năng ở tốc độ vừa phải hơn trong năm tài chính tới.
Vị thế thị trường mạnh mẽ của Visa được nhấn mạnh thêm bởi biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng 66,95% trong cùng kỳ, phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty. Khả năng sinh lời cao này phù hợp với vị thế của Visa như một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh cam kết của Visa đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 0,75% và tăng trưởng cổ tức đáng kể là 15,56% trong mười hai tháng qua. Những con số này cho thấy Visa tiếp tục ưu tiên trả lại giá trị cho cổ đông trong khi vẫn duy trì tình hình tài chính vững mạnh.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 9 mẹo có sẵn cho Visa trên nền tảng InvestingPro , cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.