Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu của Sea Ltd (NYSE: SE), tăng mục tiêu giá lên 84 đô la từ 77 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính của Sea, với doanh thu đáp ứng ước tính và thu nhập ròng vượt kỳ vọng do chi phí bán hàng và tiếp thị thấp hơn dự kiến.
Nền tảng thương mại điện tử Shopee, được điều hành bởi Sea Ltd, đã báo cáo khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 9 triệu đô la trong quý thứ hai, phù hợp với dự báo của BofA Securities về khoản lỗ 5,5 triệu đô la. Ban lãnh đạo tại Sea Ltd đã sửa đổi hướng dẫn thương mại điện tử của mình, dự đoán Shopee sẽ đạt được mức hòa vốn EBITDA đã điều chỉnh trong quý III và dự báo mức tăng trưởng khoảng 20% trong Tổng giá trị hàng hóa (GMV) cho năm tài chính 2024.
Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo của Sea Ltd đã bày tỏ triển vọng tích cực, nhấn mạnh kế hoạch mở rộng trong khi tiếp tục đầu tư chiến lược để duy trì lợi thế cạnh tranh. GMV của Shopee trong quý II ghi nhận ở mức 23,3 tỷ USD, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái và phù hợp với ước tính của BofA Securities là 23,1 tỷ USD. Hơn nữa, tỷ lệ thực hiện của Shopee được cải thiện lên 12,1%.
EBITDA điều chỉnh của công ty cho các thị trường châu Á cho thấy lợi nhuận là 3,8 triệu đô la, trong khi khoản lỗ cho các thị trường khác lên tới 13 triệu đô la. Tại Brazil, Shopee đạt được tỷ suất đóng góp tích cực cho mỗi đơn hàng là 9 xu. Tuy nhiên, doanh thu trò chơi đã giảm 5% theo quý và giảm 6% so với kỳ vọng của BofA Securities, với doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) cũng thấp hơn ước tính 4%.
BofA Securities đã điều chỉnh dự báo EPS FY24/25E cho Sea Ltd và tăng hệ số mục tiêu cho phân khúc game lên 6,5 lần FY25E EV / EBITDA, tăng từ 5,5 lần và Shopee lên 0,28 lần FY25E EV / GMV, tăng từ 0,25 lần. Những thay đổi này phản ánh đà tăng trưởng được cải thiện trong hoạt động kinh doanh của Sea. Mục tiêu giá dựa trên tổng số các bộ phận của công ty đã được điều chỉnh cho phù hợp, với khuyến nghị tiếp tục mua cổ phiếu Sea do hồ sơ phần thưởng rủi ro thuận lợi.
Trong các tin tức gần đây khác, Sea Limited đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc trong quý II/2024. Doanh thu GAAP của công ty tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,8 tỷ USD, trong khi EBITDA điều chỉnh đạt 448 triệu USD. Hơn nữa, Shopee, nền tảng thương mại điện tử của Sea Limited, dự kiến sẽ điều chỉnh EBITDA dương từ quý III và công ty đã điều chỉnh hướng dẫn tốc độ tăng trưởng GMV cả năm 2024 thành phạm vi phần trăm giữa những năm 20.
Mảng giải trí kỹ thuật số của Sea Limited, Free Fire của Garena, duy trì tăng trưởng mạnh mẽ với hơn 100 triệu người dùng hoạt động hàng ngày trong quý 2 năm 2024. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo thu nhập ròng trong quý 2 năm 2024 giảm xuống còn 80 triệu USD, giảm từ 331 triệu USD trong quý 2 năm 2023.
Đây là những phát triển gần đây của Sea Limited, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ và lợi nhuận được cải thiện. Điều đáng chú ý là sổ cho vay và lợi nhuận của SeaMoney tăng trưởng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, với nợ xấu vẫn ổn định. Công ty tiếp tục chứng minh hiệu suất vững chắc và tăng trưởng chiến lược trên danh mục đầu tư đa dạng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các cập nhật gần đây từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về Sea Ltd (NYSE: SE), bổ sung cho phân tích của BofA Securities. Các nhà đầu tư có thể thấy đáng chú ý rằng Sea Ltd nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây có thể là một dấu hiệu của sự ổn định tài chính. Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh tâm lý tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Từ quan điểm định giá, Sea Ltd đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với hệ số P / E là 1175,91, điều chỉnh thành 364,28 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy một mức định giá cao mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho tiềm năng tăng trưởng của công ty. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 9,26%, với mức tăng đáng kể hàng quý là 22,8% trong quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hoạt động kinh doanh mở rộng của công ty.
InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu đã có lợi nhuận đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá là 23,25%. Hiệu suất này có thể nắm bắt phản ứng của thị trường đối với những phát triển gần đây và kết quả tài chính của công ty. Đối với những người quan tâm đến một phân tích kỹ lưỡng hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Sea Ltd, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/SE.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.