Mục tiêu cổ phiếu Sherwin-Williams tăng, duy trì hoạt động kém hiệu quả nhờ thu nhập quý 2

Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Sherwin-Williams (NYSE: SHW), tăng từ $ 282.00 lên $ 291.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty.

Việc điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II năm 2024 của Sherwin-Williams là 3,70 đô la, vượt qua cả ước tính của BofA Securities là 3,35 đô la và ước tính đồng thuận là 3,48 đô la. Thu nhập cao hơn chủ yếu là do giảm chi phí hàng bán (COGS), do giảm phát giá nguyên liệu thô và cải tiến trong hoạt động sản xuất.

Trong phân tích của mình, BofA Securities nhấn mạnh rằng khoảng cách giữa tăng trưởng EPS và doanh thu hàng năm là 13 điểm phần trăm, phản ánh một mô hình tương tự được quan sát thấy trong PPG Industries. Điều này phần lớn là do giá vốn hàng bán thấp hơn.

Hơn nữa, Sherwin-Williams đã trải qua một sự gia tăng đáng kể về tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong phân khúc kinh doanh Tiêu dùng. Sự cải thiện này diễn ra bất chấp khối lượng không đạt được kỳ vọng, một tình huống được cho là do việc phân phối lại chi phí giữa các phân khúc khác của công ty, bắt đầu vào quý đầu tiên của năm 2024.

Bất chấp báo cáo thu nhập tích cực, BofA Securities bày tỏ sự thận trọng, lưu ý rằng Sherwin-Williams hiện đang giao dịch ở mức gấp 30 lần thu nhập dự kiến vào năm 2024. Mức định giá này đánh dấu sự gia tăng so với mức trung bình hai năm là 27 lần thu nhập và xấp xỉ gấp đôi bội số thu nhập của PPG Industries, ở mức 15 lần. Lập trường của BofA Securities bị ảnh hưởng bởi những gì họ coi là triển vọng khiêm tốn cho tăng trưởng doanh số và dự đoán chi phí nguyên liệu thô tăng trong tương lai.

Bình luận của công ty phản ánh sự thiếu tự tin vào phản ứng lạc quan của thị trường đối với kết quả kinh doanh quý II của Sherwin-Williams. BofA Securities vẫn kiên định trong xếp hạng Underperform cho công ty, cho thấy định giá hiện tại của thị trường có thể không tính đến đầy đủ những thách thức tiềm ẩn phía trước.

Trong các tin tức gần đây khác, Sherwin-Williams đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với kết quả quý 2 mạnh mẽ và điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cả năm. Hiệu suất của công ty được đánh dấu bằng doanh thu hợp nhất, mở rộng biên lợi nhuận gộp và tăng trưởng đáng kể thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu.

Một điểm nổi bật đáng chú ý là lợi nhuận 613 triệu đô la cho các cổ đông, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái. KeyBanc Capital Markets, BMO Capital, Mizuho Securities và RBC Capital đều đã tăng mục tiêu giá cho Sherwin-Williams, duy trì xếp hạng Outperform.

Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, Sherwin-Williams dự đoán tăng trưởng từ thấp đến trung bình một con số trong nửa cuối năm nay. Tuy nhiên, công ty đã giảm hướng dẫn bán hàng cho Nhóm Thương hiệu Tiêu dùng do hoạt động kém hiệu quả trong phân khúc DIY.

Về sự phát triển trong tương lai, Sherwin-Williams đang chuẩn bị cho một bài thuyết trình của cộng đồng tài chính, nơi chi tiết hơn về chiến lược và kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng sẽ được công bố. Những phát triển gần đây phản ánh cách tiếp cận chủ động của Sherwin-Williams đối với điều kiện thị trường hiện tại và trọng tâm chiến lược của nó vào việc duy trì hiệu suất và tăng thị phần.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau bản cập nhật thu nhập gần đây từ Sherwin-Williams (NYSE: SHW), dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 86,67 tỷ đô la, Sherwin-Williams nổi bật như một người chơi quan trọng trong ngành Hóa chất.

Hệ số P/E của công ty hiện ở mức 35,11, phản ánh mức định giá cao phù hợp với đánh giá của BofA Securities. Hơn nữa, Sherwin-Williams đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là thành tích ấn tượng khi tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp, một kỳ tích mà chỉ một vài công ty có thể tuyên bố.

Mẹo InvestingPro làm nổi bật chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty và vị thế của nó như một người chơi nổi bật trong ngành. Những động thái chiến lược này đã góp phần vào sự biến động giá thấp của công ty và chi trả cổ tức nhất quán, hiện đang ở mức phân phối cổ tức 46 năm liên tiếp.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc khám phá thêm thông tin chi tiết và mẹo về Sherwin-Williams, InvestingPro cung cấp hướng dẫn bổ sung, bao gồm 16 Mẹo InvestingPro khác có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/SHW. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.