Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Sherwin-Williams (NYSE: SHW), một công ty lớn trong ngành sơn và sơn, giảm xuống còn 400 đô la từ 410 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau kết quả kinh doanh quý III của Sherwin-Williams, cho thấy doanh số bán hàng nhẹ nhàng hơn dự đoán. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG &A) để củng cố thị phần đã dẫn đến thu nhập giảm 0,20 đô la, khiến các nhà phân tích dự đoán khả năng giảm 2% trong ước tính đường phố.
Mặc dù thu nhập gần đây bị bỏ lỡ và mục tiêu giá giảm sau đó, Evercore ISI vẫn lạc quan về triển vọng của Sherwin-Williams. Công ty nhấn mạnh chiến lược hiệu quả của công ty trong việc giành thị phần và xây dựng một con hào cạnh tranh, cho thấy rằng sự sụt giảm giá cổ phiếu hiện tại mang lại cơ hội tương tự như các điều kiện được thấy trong tháng Tám, trước ngày phân tích và cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Nhà phân tích coi đây là "cơ hội thứ hai" cho các nhà đầu tư muốn tận dụng tiềm năng phục hồi gắn liền với lãi suất và cải thiện nhà.
Khả năng của Sherwin-Williams để nhận ra sức mạnh định giá, giành thị phần và cải thiện khối lượng vào năm 2025 là những yếu tố chính giữ nó trong năm lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của Evercore ISI. Trong khi một số nhà phê bình chỉ ra định giá của công ty, mối quan tâm về khối lượng và lợi ích lợi nhuận gộp giảm dần khi chi phí nguyên liệu thô ổn định, những người ủng hộ cho rằng mức tăng thị phần nhất quán của Sherwin-Williams, đặc biệt là giữa các họa sĩ chuyên nghiệp và cải thiện khối lượng trong Nhóm sơn hiệu suất và Nhóm thương hiệu tiêu dùng, vẽ nên một bức tranh thuận lợi hơn. Ngoài ra, việc tiết chế chi phí nguyên liệu thô và xu hướng giá / hỗn hợp tích cực được coi là có lợi.
Evercore ISI cũng ủng hộ quyết định đầu tư ngay bây giờ của Sherwin-Williams với dự đoán tăng giá 5% vào tháng Giêng. Mục tiêu giá trường hợp cơ sở của công ty là 400 đô la phản ánh mức phí bảo hiểm 40% so với S&P 500 dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm dương lịch 2025, đã được điều chỉnh khiêm tốn thành 12,75 đô la. Phí bảo hiểm này phù hợp với định giá lịch sử của Sherwin-Williams trong thập kỷ qua, mặc dù nó giảm xuống dưới mức phí bảo hiểm hơn 60% mà công ty đạt được trong năm 2011 và 2012 khi nó trải qua sự tăng trưởng khối lượng đồng thời và động lực chi phí nguyên liệu thô thuận lợi.
Trong các tin tức gần đây khác, Sherwin-Williams đã báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ, với tăng trưởng doanh số hợp nhất, biên lợi nhuận gộp được cải thiện và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng. Công ty đang giữ nguyên hướng dẫn EPS cả năm, mặc dù các cửa hàng tạm thời đóng cửa do bão và đã thông báo tăng giá 5% trên tất cả các phân khúc để chống lại chi phí gia tăng.
Các giám đốc điều hành của công ty đã bày tỏ sự tin tưởng vào các khoản đầu tư chiến lược và sự sẵn sàng hoạt động của họ để tận dụng các cải tiến thị trường. Họ đặc biệt tập trung vào Tập đoàn Cửa hàng Sơn và Thương hiệu Tiêu dùng. Sherwin-Williams đang chuẩn bị cho sự phục hồi khiêm tốn vào nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi điều kiện kinh tế và vốn chủ sở hữu nhà được cải thiện.
Tập đoàn Cửa hàng Sơn báo cáo mức tăng trưởng một con số thấp, trong khi Nhóm Thương hiệu Tiêu dùng phải đối mặt với sự sụt giảm doanh số một con số cao. Bất chấp những thách thức này, công ty đã trả lại 631 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty đang theo dõi chặt chẽ chi phí gia tăng trong nguyên liệu thô, chẳng hạn như propylene và chăm sóc sức khỏe.
Sherwin-Williams đang có kế hoạch tiếp tục đầu tư để nắm bắt các cơ hội thị phần dài hạn. Họ đã sẵn sàng cho một sự phục hồi khiêm tốn vào nửa cuối năm 2025, nhưng dự đoán các điều kiện khó khăn trong nửa đầu năm nay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Sherwin-Williams (NYSE: SHW). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 91,16 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hóa chất.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Sherwin-Williams, đã tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 46 năm. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,79%, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, phù hợp với triển vọng tích cực của Evercore.
Các chỉ số tài chính của công ty cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 48,46% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy sức mạnh định giá mạnh mẽ — một yếu tố chính được đề cập trong phân tích của Evercore. Ngoài ra, Sherwin-Williams đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu vững chắc, với mức tăng 0,75% trong quý gần đây nhất, hỗ trợ câu chuyện về việc tăng thị phần đang diễn ra.
Trong khi Evercore điều chỉnh mục tiêu giá của mình, điều đáng chú ý là ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro cho Sherwin-Williams đứng ở mức 292,29 đô la, cung cấp một viễn cảnh thay thế cho các nhà đầu tư xem xét. Hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu được thể hiện rõ trong tổng lợi nhuận 52,77% trong năm qua, củng cố quan điểm của Evercore về SHW như một lựa chọn hàng đầu để phục hồi trong lĩnh vực cải thiện nhà.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Sherwin-Williams, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung, cung cấp một bộ công cụ toàn diện để ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.