Hôm thứ Tư, Susquehanna duy trì xếp hạng Trung lập đối với HP Enterprise (NYSE: HPE) nhưng đã nâng mục tiêu giá lên 20 đô la từ 14 đô la cho cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh định giá lạc quan hơn về cổ phiếu của công ty, hiện dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / Doanh số) khoảng 1,10 đến 1,15 lần.
HP Enterprise gần đây đã tiết lộ kết quả tài chính quý II cho năm tài chính 2024, trong đó trình bày một loạt các kết quả.
Trong khi doanh thu của công ty vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, tỷ suất lợi nhuận của nó không đáp ứng được các con số dự báo. Báo cáo cho thấy sự ổn định trong thị trường máy chủ truyền thống và sự trở lại mức bình thường trong tồn đọng của công ty.
Hướng dẫn cho điểm giữa quý tháng 7 được báo cáo là cao hơn cả Susquehanna Financial Group (SFG) và ước tính đồng thuận.
Sổ đặt hàng của HP Enterprise vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), được thúc đẩy bởi các sản phẩm Cray. Tuy nhiên, các máy chủ AI đang gặp áp lực ký quỹ.
Bất chấp những dấu hiệu tích cực này, phân tích của Susquehanna cho thấy HP Enterprise vẫn phải đối mặt với những thách thức trong dòng sản phẩm của mình, thiếu các sản phẩm định hướng tăng trưởng quan trọng.
Khoảng cách này có thể cho phép các đối thủ cạnh tranh như NTAP và Dell tiếp tục giành thị phần và củng cố vị trí của họ trong chuỗi cung ứng AI.
Susquehanna cũng giới thiệu ước tính năm tài chính 2026 cho HP Enterprise. Công ty nhấn mạnh rằng mô hình kinh doanh của nhà sản xuất thiết bị gốc / nhà sản xuất thiết kế gốc (OEM / ODM) đang chịu áp lực ký quỹ gia tăng do cạnh tranh tăng cao và chi phí hóa đơn vật liệu (BOM) tăng liên quan đến các sản phẩm AI. Do đó, chỉ số EV / Doanh số được coi là phù hợp nhất để đánh giá giá trị của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, HP Enterprise (HPE) đã có những bước tiến đáng kể trong phân khúc hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI) của mình. Doanh thu của công ty trong lĩnh vực này đã tăng lên khoảng 900 triệu USD trong quý tài chính thứ 2/2024, tăng hơn gấp đôi so với 400 triệu USD trong quý trước.
Sự tăng trưởng mạnh mẽ này đã được ghi nhận bởi Wells Fargo, sau đó đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu HPE lên 22 đô la, tăng từ 19 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng bằng nhau đối với cổ phiếu.
Sự gia tăng doanh thu AI là động lực chính cho hiệu suất mạnh mẽ tổng thể của HPE trong quý 2 năm 2024, với tổng doanh thu đạt 7,2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự tăng trưởng này, cùng với sự gia tăng thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu pha loãng không phải GAAP, đã khiến công ty tăng doanh thu và thu nhập cả năm.
Sự tập trung của công ty vào các hệ thống AI, việc áp dụng HPE GreenLake và phục hồi trong các thị trường cơ sở hạ tầng truyền thống là mấu chốt trong việc định hình triển vọng tích cực này.
Mục tiêu giá cập nhật của Wells Fargo phản ánh niềm tin của công ty vào vị trí thị trường của HPE và tiềm năng thu nhập trong tương lai, đặc biệt là với những phát triển gần đây trong thị trường hệ thống AI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.