Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã tiếp tục đưa tin về cổ phiếu Krispy Kreme, chỉ định xếp hạng Equalweight và đặt mục tiêu giá là 14,00 đô la. Công ty đầu tư nhấn mạnh chất xúc tác tăng trưởng tiềm năng cho chuỗi bánh rán thông qua quan hệ đối tác với McDonald's, McDonald's sẽ mở ra trong hai năm tới trên hầu hết các hệ thống McDonald's.
Sự hợp tác với McDonald's được coi là một cơ hội quan trọng để mở rộng mở rộng cửa hàng ngày Krispy Kreme's Delivered Fresh Daily (DFD) và có thể góp phần cải thiện tăng trưởng lợi nhuận. Điều này xảy ra sau những nỗ lực tái IPO sau năm 2021 của công ty nhằm đơn giản hóa hoạt động của mình. Bất chấp những triển vọng này, giá cổ phiếu hiện tại cho thấy thị trường có thể không đánh giá đầy đủ tiềm năng tăng EBITDA từ 20% trở lên vào năm sau.
Krispy Kreme hiện đang phải đối mặt với một giai đoạn đầu tư, điều này có thể trì hoãn việc cải thiện thu nhập. Morgan Stanley cho rằng nhiều bằng chứng về sự thành công trên quỹ đạo tăng trưởng mới của công ty sẽ có lợi trước khi áp dụng lập trường lạc quan hơn về cổ phiếu. Theo công ty, nhịp đập thu nhập có thể vẫn còn vài quý nữa.
Trong các tin tức gần đây khác, Krispy Kreme đã được phục hồi với xếp hạng In Line bởi Evercore ISI, với mục tiêu giá $ 13.00 dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu. Công ty gần đây đã chuyển hướng tập trung sang sản phẩm cốt lõi là bánh rán tươi hàng ngày, sau khi đóng cửa bộ phận hàng tiêu dùng McDonald's hàng hóa và bán phần lớn cổ phần của Insomnia Cookies.
Định giá của Evercore ISI xem xét thành công tiềm năng của việc triển khai Krispy Kreme tại các nhà hàng McDonald's, với hai kịch bản được trình bày là tốc độ tăng trưởng dự án cho doanh số bán hàng và EBITDA.
Đối với năm tài chính 2024, ước tính của Evercore ISI McDonald's phù hợp với sự đồng thuận, dự kiến 1,66 tỷ đô la doanh thu và 216 triệu đô la EBITDA. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn như chi phí vận chuyển hàng hóa cao hơn và lạm phát hàng hóa, công ty dự kiến sẽ thấy sự tăng trưởng tại các điểm truy cập của Hoa Kỳ, bao gồm 1.000 địa điểm McDonald's McDonald's nue mỗi trung tâm.
Krispy Kreme cũng đã báo cáo thu nhập quý II vững chắc và tiết lộ kế hoạch mở rộng đầy tham vọng. Các kế hoạch này bao gồm liên doanh vào các thị trường quốc tế mới như Tây Ban Nha, Đức và Brazil, nhằm đạt 33.000 điểm truy cập vào năm 2026. Tại Mỹ, sự hợp tác với Target và McDonald's được thiết lập để thúc đẩy mở rộng. Dự báo doanh thu ròng của công ty được đặt ở mức 1.65 tỷ đô la đến 1.685 tỷ đô la, với EBITDA đã điều chỉnh từ 215 triệu đô la đến 220 triệu đô la cho năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của McDonald's y Kreme, theo tiết lộ của dữ liệu InvestingPro, cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Morgan Stanley. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2 tỷ đô la, với doanh thu 1.74 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy mức tăng trưởng 8.06%. Điều này phù hợp với quan sát của Morgan Stanley về tiềm năng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là thông qua quan hệ đối tác của McDonald's.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Krispy Kreme dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Điều này ủng hộ quan điểm của Mor McDonald's y về tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận được cải thiện. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể giải thích xếp hạng Equalweight thận trọng của công ty đầu tư.
Cổ phiếu này đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 22,22%. Hiệu suất gần đây có thể phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của thị trường về quan hệ đối tác của McDonald's, mặc dù nó vẫn giao dịch ở mức 66,26% so với mức cao nhất trong 52 tuần.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể làm sáng tỏ thêm tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Krispy Kreme.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.