Morgan Stanley duy trì xếp hạng thừa cân đối với cổ phiếu Coupang

Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng thừa cân đối với cổ phiếu của Coupang Inc (NYSE: CPNG) với mục tiêu giá ổn định là 27,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh hiệu suất nhất quán của Coupang và tiềm năng mở rộng thị phần, cùng với sự cải thiện dự kiến về dòng tiền tự do.

Triển vọng tích cực cũng được hỗ trợ bởi các dự án kinh doanh của Coupang tại Đài Loan và thông qua quan hệ đối tác với Farfetch, được coi là cơ hội phát triển quốc tế.

Cổ phiếu của Coupang hiện được định giá gấp 15 lần thu nhập dự kiến năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), được điều chỉnh theo dự báo tăng trưởng EBITDA trên 50%. Morgan Stanley xem mức định giá này là hấp dẫn và biện minh cho việc duy trì mục tiêu giá 27 đô la dựa trên mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF). Mục tiêu vẫn không thay đổi bất chấp những cập nhật gần đây đối với mô hình tài chính của công ty.

Trong quý II/2024, Coupang đã trải qua sự giảm tốc tăng trưởng đối với doanh số bán hàng của bên thứ nhất (1P). Tuy nhiên, điều này đã được cân bằng bởi sự mở rộng nhanh hơn trong các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Do những phát triển này, Morgan Stanley đã giảm nhẹ ước tính thu nhập cho Coupang.

Bất chấp những điều chỉnh trong số liệu tăng trưởng, triển vọng của Morgan Stanley đối với Coupang vẫn lạc quan. Nhà phân tích trích dẫn các trình điều khiển cấu trúc tiếp tục củng cố luận điểm thừa cân về công ty. Những yếu tố này dự kiến sẽ duy trì quỹ đạo của công ty trên thị trường và biện minh cho xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, gã khổng lồ thương mại điện tử Hàn Quốc Coupang, Inc. đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024, với doanh thu tiền tệ không đổi tăng 30% và khách hàng hoạt động tăng 12%. Sự tập trung của công ty vào trải nghiệm khách hàng và hoạt động chi phí thấp, cùng với sự tăng trưởng của doanh số bán hàng trên thị trường và phân khúc Eats, đã góp phần vào những kết quả tích cực này.

Mặc dù lỗ ròng 77 triệu đô la trong quý, Coupang đã đạt được lợi nhuận gộp đáng kể hơn 2,1 tỷ đô la. Công ty vẫn lạc quan về tương lai, đặc biệt là với tiềm năng tăng trưởng ở Đài Loan và việc mở rộng chương trình thành viên WOW.

Coupang cũng báo cáo rằng doanh số bán hàng trên thị trường tăng nhanh hơn doanh số bán hàng của bên thứ nhất trong quý thứ 13 liên tiếp. Công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể ở Đài Loan và tập trung vào việc mở rộng lựa chọn, dịch vụ và tiết kiệm để thu hút khách hàng. Coupang không có kế hoạch sáp nhập và mua lại, thay vào đó tập trung vào việc thực hiện. Đây chỉ là một số phát triển gần đây trong chiến lược và hiệu suất kinh doanh của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.