Hôm thứ Tư, Morgan Stanley tái khẳng định niềm tin vào Tesla, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), giữ xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá $ 310.00 đối với cổ phiếu của công ty xe điện và năng lượng sạch. Định giá cổ phiếu Tesla của công ty đầu tư dựa trên dự báo chi tiết về các phân khúc kinh doanh của công ty và hiệu suất dự kiến của chúng vào năm 2030.
Mục tiêu giá do Morgan Stanley đặt ra là tổng hợp các thành phần khác nhau trong hoạt động kinh doanh của Tesla. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của Tesla Auto được định giá 67 USD/cổ phiếu, giả sử công ty sẽ bán được 6,1 triệu chiếc vào năm 2030. Định giá này sử dụng chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 9,0% và bội số EBITDA thoát là 13 lần, với biên EBITDA dự kiến là 18,4%.
Dịch vụ di động của Tesla, bao gồm các tính năng chia sẻ xe và lái xe tự động, dự kiến sẽ đóng góp 61 USD vào giá cổ phiếu. Điều này dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) với ước tính khoảng 158.000 ô tô hoạt động ở mức 1,8 đô la mỗi dặm vào năm 2030. Ngoài ra, vai trò của Tesla với tư cách là nhà cung cấp linh kiện và hệ thống xe điện bên thứ ba được định giá 39 USD/cổ phiếu.
Hoạt động kinh doanh sản xuất và lưu trữ năng lượng của công ty, bao gồm các sản phẩm như tấm pin mặt trời và pin Powerwall, thêm 40 đô la vào giá cổ phiếu. Bước đột phá của Tesla vào thị trường bảo hiểm được coi là một đóng góp nhỏ hơn, thêm 5 đô la mỗi cổ phiếu vào định giá.
Cuối cùng, bộ phận dịch vụ mạng, có thể bao gồm phần mềm, giải trí và các dịch vụ kỹ thuật số khác được cung cấp cho cơ sở người dùng của Tesla, là người đóng góp quan trọng nhất với 100 đô la mỗi cổ phiếu. Thành phần cuối cùng này giả định 15,4 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) là 180 đô la vào năm 2030, áp dụng chiết khấu 50% cho việc định giá.
Phân tích của Morgan Stanley kết luận rằng với mục tiêu giá 310 USD, cổ phiếu của Tesla sẽ giao dịch ở mức xấp xỉ 14,8 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2030 so với EBITDA (EV / EBITDA). Con số này phản ánh kỳ vọng của công ty về sự tăng trưởng và lợi nhuận của Tesla trong thập kỷ tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Morgan Stanley duy trì lập trường lạc quan về Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của gã khổng lồ xe điện. Tesla nắm giữ vốn hóa thị trường 461,4 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Bất chấp sự biến động đáng chú ý, với giá cổ phiếu trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý trong những tháng gần đây, Tesla vẫn là một công ty nổi bật trong lĩnh vực ô tô. Các nhà đầu tư nên lưu ý tỷ lệ P/E của công ty, ở mức 30,62, cho thấy mức định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng bảng cân đối kế toán của Tesla rất mạnh mẽ, với các tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, với 22 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Tesla, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có 23 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Tesla, có thể được truy cập thông qua nền tảng này. Để làm phong phú thêm phân tích đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.