Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Pure Storage (NYSE: PSTG), chuyển từ xếp hạng Thừa cân sang Cân bằng. Công ty cũng đặt mục tiêu giá là 60 đô la cho cổ phiếu. Quyết định này theo sau hiệu suất hàng năm đáng kể của Pure Storage, chứng kiến giá cổ phiếu của công ty tăng khoảng 90%, so với mức tăng khoảng 17% của NASDAQ.
Theo Morgan Stanley, sự tăng trưởng giá trị cổ phiếu của Pure Storage đã được thúc đẩy bởi sự phấn khích về các giao dịch quy mô lớn tiềm năng với các hyperscalers và những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng mức định giá hiện tại, gấp khoảng 36 lần dòng tiền tự do ước tính (FCF) ước tính của năm tài chính 2026, đã phản ánh những cơ hội này. Mức định giá này cao hơn mức trung bình của các công ty phần mềm, gấp khoảng 27 lần so với ước tính FCF của năm dương lịch 2025.
Báo cáo Global Insight của công ty, cũng được công bố vào thứ Tư, cho thấy cổ phiếu của Pure Storage có vẻ đắt hơn khi được đánh giá trên cơ sở chi phí vốn chủ sở hữu (COE) so với các công ty cùng ngành công nghiệp AI. Trong khi thừa nhận khả năng của một hợp đồng đám mây đáng kể và tổng chi phí sở hữu (TCO) và lợi thế năng lượng của công ty, Morgan Stanley chỉ ra rằng phần lớn doanh thu từ các giao dịch đám mây và AI được mong đợi trong tương lai xa hơn. Do đó, việc sửa đổi ước tính ngắn hạn có thể bị hạn chế hơn.
Morgan Stanley nhận ra rằng một thông báo chính thức về thỏa thuận với một hyperscaler có thể cung cấp thêm một số động lực cho cổ phiếu của Pure Storage. Tuy nhiên, đánh giá của công ty là hầu hết tiềm năng từ một thỏa thuận như vậy đã được tính vào giá cổ phiếu hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo doanh thu tăng đáng kể 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, đạt 693 triệu USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do nhu cầu cao đối với các giải pháp FlashBlade của công ty và doanh số bán hàng cho cả khách hàng doanh nghiệp mới và hiện tại. Lợi nhuận hoạt động trong quý cao kỷ lục ở mức 100 triệu USD. Pure Storage cũng tiết lộ sự tập trung của mình vào thị trường AI và dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong các dịch vụ lưu trữ dưới dạng dịch vụ của mình, nhắm mục tiêu 600 triệu đô la trong tổng doanh thu giá trị hợp đồng.
Ngoài hiệu quả tài chính mạnh mẽ, Pure Storage đã công bố khoản đầu tư chiến lược vào LandingAI, công ty hàng đầu về công nghệ AI trực quan. Sự hợp tác này nhằm mục đích nâng cao khả năng của AI tầm nhìn trong các doanh nghiệp mà Pure Storage phục vụ. Sự hợp tác với LandingAI dự kiến sẽ thay đổi cách sử dụng dữ liệu trực quan trong các ứng dụng AI, tập trung cụ thể vào các giải pháp Mô hình tầm nhìn lớn của LandingAI.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá của Morgan Stanley về Pure Storage (NYSE: PSTG), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 21,64 tỷ USD, cổ phiếu của Pure Storage đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 223,33, phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức 166,01, cho thấy định giá cao hơn so với thu nhập lịch sử.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Pure Storage nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Ngoài ra, 15 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy sự lạc quan tiềm năng về tương lai tài chính của công ty. Tuy nhiên, với chỉ số RSI cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá mua, các nhà đầu tư nên thận trọng với biến động giá ngắn hạn.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có hơn 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/PSTG. Để tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Pure Storage và mở khóa đầy đủ thông tin chi tiết, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.