Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình về Prysmian SpA (PRY: IM) (OTC: PRYMY), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng lượng bằng nhau và giảm mục tiêu giá xuống € 66,00 từ € 70,00. Xếp hạng Prysmian theo sau hiệu suất ấn tượng từ đầu năm đến nay của cổ phiếu Prysmian, đã tăng 58%, vượt xa các công ty cùng ngành trong lĩnh vực Điện hàng hóa vốn.
Phân tích của công ty Prysmian một số lý do cho việc hạ cấp, bao gồm xếp hạng lại đáng kể của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành và lo ngại về tăng trưởng EBIT hữu cơ của Prysmian. Các mô hình lịch sử cho thấy EBIT hữu cơ của Prysmian đã tăng trưởng với tốc độ chậm hơn so với các công ty cùng ngành Điện, một xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2026-27.
Dự báo này được cho là do dự đoán rằng các bộ phận chính như Lưới điện và Công nghiệp và Xây dựng, hiện đang ở tỷ suất lợi nhuận cao nhất, có thể không duy trì hiệu suất này Prysmian>
Hơn nữa, trong khi lạc quan về việc mở rộng biên EBITDA trong phân khúc Điện áp cao trong các năm 2027-28, nhà phân tích bày tỏ lo ngại về poten Prysmian ays trong các khoản đầu tư năng lực của Prysmian tại Hoa Kỳ. Sự chậm trễ như vậy có thể cản trở những bất ngờ về doanh thu tích cực trong tương lai.
Ngoài ra, sự đồng thuận hiện tại dường như giả định một kịch bản tốt nhất trên các bộ phận khác nhau của Prysmian, bao gồm tỷ suất lợi nhuận cao ổn định cho Encore và sự phục hồi của Giải pháp kỹ thuật số lên 15% EBITDA vào năm 2028, mặc dù công ty cho biết biên EBITDA Prysmian 12% sẽ được bình thường hóa hơn.
L Prysmian xpectations cho phân khúc Năng lượng tái tạo Prysmian sion (điện áp cao) trở lại biên độ cao nhất trước đó là 18% cũng được nhấn mạnh như một giả định lạc quan tiềm năng trong sự đồng thuận. Nhận xét của nhà phân tích phản ánh một triển vọng thận trọng về khả năng của Prysmian trong việc duy trì hiệu suất và mức lợi nhuận mạnh mẽ gần đây trong Prysmian SpA Prysmian năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Prysmian SpA đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 869 triệu EUR cho kết quả tài chính nửa đầu năm 2024, một con số phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là 864 triệu EUR. Lợi nhuận com Prysmian et trong nửa đầu năm vượt quá kỳ vọng của Berenberg khoảng 4%, do thuế suất thuế thu nhập thấp hơn Prysmian.
Tuy nhiên, hướng dẫn cập nhật của Prysmian cho cả năm Prysmian không đáp ứng được kỳ vọng ban đầu của nhà phân tích. Dự báo mới về EBITDA điều chỉnh ở mức 1.900 triệu EUR đến 1.950 triệu EUR, phù hợp với ước tính đồng thuận là 1.915 triệu EUR nhưng không đạt được mức cao Prysmian hơn trước khi công bố kết quả H1 2024.
Trong những diễn biến khác gần đây, hiệu quả tài chính của Prysmian và bản cập nhật hướng dẫn sau đó là những yếu tố chính ảnh hưởng đến việc sửa đổi Prysmian giá của Berenberg. Berenberg đã điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá Prysmian Prysmian, tăng nó lên 76,00 EUR từ 75,00 EUR, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua Prysmian cổ phiếu.
Trong khi đó, Citi đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Prysmian lên 69,00 euro, với lý do dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được cải thiện và kỳ vọng dòng tiền trong các năm 2024-2 Prysmian ans:dictionary translation="Tăng Tỷ Trọng">Thừa cân, JPMorgan tiếp tục đưa tin về cổ phiếu Prysmian với xếp hạng Thừa cân, nâng đáng kể mục tiêu giá lên 71,00 EUR, bị ảnh hưởng bởi các động thái chiến lược của công ty, bao gồm cả việc mua lại của Encore Wire.
Cuối cùng, Barclays đã tăng mục tiêu s Prysmian ce từ 58,00 EUR lên 63,00 EUR, làm nổi bật biên lợi nhuận và hồ sơ rủi ro mạnh mẽ của Prysmian, đặc biệt là ở công suất điện áp cao Prysmian SpA
Thông tin chi tiết về InvestingPro Prysmian
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho việc Morgan Stanley hạ cấp Prysmian SpA. Bất chấp những lo ngại của các nhà phân tích, Prysmian đã chứng tỏ sự Prysmian hình thức tài chính mạnh mẽ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 17.75 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 17.8% trong quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này phù hợp với vị thế của Prysmian như một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.
Lợi nhuận của công ty cũng rất đáng chú ý, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 38,42% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 6,94% trong mười hai tháng qua. Những con số này hỗ trợ một mẹo InvestingPro khác cho thấy các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Tuy nhiên, hệ số P/E là 31,42 cho thấy Prysmian đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể biện minh cho sự thận trọng của Morgan Stanley. Chỉ số định giá này phù hợp với InvestingPro Tip nêu bật lợi nhuận cao của cổ phiếu trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá đáng chú ý 81,83% trong 12 tháng qua.
Prysmian SpA nvestors tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 10 mẹo có sẵn cho Prysmian SpA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.