Hôm thứ Ba, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight trên NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI) nhưng giảm mục tiêu giá từ $ 250.00 xuống $ 235.00. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn những thách thức của ngành công nghiệp ô tô và triển vọng u ám cho năm 2025 là những yếu tố chính cho sự điều chỉnh, mặc dù thừa nhận công ty thực hiện mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp cao.
NXP Semiconductors đã được công nhận vì duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức cao hơn trong mô hình tài chính của mình, từ 55-58%. Chiến lược sản xuất lai của công ty trên nhiều khu vực khác nhau đã được ghi nhận là một thế mạnh, mang lại sự chắc chắn cho chuỗi cung ứng và niềm tin của khách hàng. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng tác động của những cơn gió ngược ô tô đối với công ty là không thể tránh khỏi.
Công ty dự đoán rằng sự điều chỉnh trong hàng tồn kho ô tô sẽ rất đáng kể, có khả năng ngang bằng với sự điều chỉnh công nghiệp. Dữ liệu hiện tại cho thấy quá trình khắc phục này vẫn đang trong giai đoạn đầu. Bất chấp những cơn gió ngược này, Morgan Stanley tin rằng những lợi thế cụ thể của NXP, chẳng hạn như mở rộng biên lợi nhuận gộp, mang lại một số khác biệt tích cực so với các công ty khác trong lĩnh vực đang trải qua sự nén lợi nhuận.
Để phù hợp với thực tiễn định giá cho các công ty cùng ngành, Morgan Stanley đã chuyển sang năm cơ sở định giá từ năm tài chính 25 đến năm tài chính 26, duy trì bội số định giá gấp 19 lần. Dựa trên EPS giữa tuần FY26 được dự báo là 12,35 đô la, mục tiêu giá mới đã được đặt ở mức 235 đô la. Điều này phản ánh một kịch bản cân bằng rủi ro-phần thưởng, xem xét cả những cơn gió đuôi cụ thể của công ty và những thách thức thị trường rộng lớn hơn.
Trong một tin tức khác gần đây, NXP Semiconductors NV đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh đối với mục tiêu giá của mình bởi nhiều công ty tài chính. Wolfe Research đã giảm mục tiêu từ 315 đô la xuống còn 290 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. JPMorgan đã hạ mục tiêu từ 280 USD xuống 260 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, trong khi BofA Securities giảm mục tiêu xuống còn 255 USD, vẫn giữ xếp hạng Mua.
Barclays đã điều chỉnh mục tiêu từ 330 đô la lên 280 đô la, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và Stifel cắt giảm mục tiêu từ 260 đô la xuống còn 231 đô la, duy trì xếp hạng Giữ. Cuối cùng, Jefferies đã giảm mục tiêu từ 325 đô la xuống còn 300 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Bất chấp những thách thức này, NXP Semiconductors vẫn cam kết với mô hình tài chính của mình và có kế hoạch trả lại hơn 700 triệu USD cho các cổ đông. Thông tin chi tiết về chiến lược của công ty và các động lực doanh thu và lợi nhuận trong tương lai dự kiến sẽ được tiết lộ tại cuộc họp Nhà phân tích sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của NXP Semiconductors cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Morgan Stanley. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 20,57, phù hợp với bội số định giá 19x được Morgan Stanley sử dụng. Điều này cho thấy định giá hiện tại của thị trường phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng NXP đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức trong ngành. Đây có thể được xem là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính, bổ sung cho việc thực thi mạnh mẽ của công ty được ghi nhận trong bài viết.
Biên lợi nhuận gộp của công ty là 57,19% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 nằm trong phạm vi 55-58% được đề cập trong bài viết, khẳng định khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận cao của NXP. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động là 28,46% nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho NXP Semiconductors, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.