Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho H World Group Ltd. (NASDAQ: HTHT), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 56 đô la từ 60 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Thừa cân. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý I/2024 của H World Group, vượt kỳ vọng chủ yếu do hiệu suất mạnh mẽ hơn trong doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) của khách sạn cho thuê và sở hữu và tăng tỷ lệ doanh thu nhượng quyền và quản lý (F&M).
Công ty đã nâng dự báo L&O RevPAR thêm 3% cho năm 2024 và tỷ lệ F&M lấy thêm 6-7% cho cả năm 2024 và 2025. Do đó, dự đoán tổng doanh thu của Morgan Stanley cho H World Group đã tăng 3% cho năm 2024 và 2% cho năm 2025. Việc nâng cao dự báo doanh thu này có tác động tích cực trực tiếp đến EBITDA và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty, với ước tính EPS cho năm 2024 và 2025 mỗi ước tính tăng 6%.
Định giá cập nhật cũng xem xét chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) cao hơn, đã được nâng từ 9% lên 10,5%. Sự thay đổi này phản ánh chênh lệch lợi suất ngày càng mở rộng giữa trái phiếu kho bạc Mỹ và trái phiếu chính phủ Trung Quốc. Việc tăng WACC đã được áp dụng cho cả hai công ty khách sạn Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ mà Morgan Stanley phân tích.
Mặc dù triển vọng thu nhập được cải thiện, việc tăng tỷ lệ chiết khấu đã dẫn đến mục tiêu giá đối với cổ phiếu của H World Group giảm 7%. Công ty lưu ý rằng không có thay đổi nào đối với giá trị trường hợp tăng hoặc giảm đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh giá mục tiêu này phản ánh sự cân bằng giữa hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của H World Group và các điều kiện thị trường tài chính rộng lớn hơn ảnh hưởng đến việc định giá.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Morgan Stanley sửa đổi triển vọng tài chính của mình cho H World Group Ltd. (NASDAQ: HTHT), dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Vốn hóa thị trường của H World Group ở mức 11,31 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 25,53, phản ánh tâm lý nhà đầu tư và định giá thị trường về khả năng sinh lời của công ty. Được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, tỷ lệ P / E thấp hơn một chút ở mức 22,44, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là tín hiệu của niềm tin vào tương lai của công ty và thường cung cấp hỗ trợ cho giá cổ phiếu. Ngoài ra, công ty được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Khách sạn, Nhà hàng & Giải trí và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Những yếu tố này, kết hợp với lợi suất cổ đông cao và khả năng dòng tiền đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, mang lại triển vọng tích cực cho sức khỏe tài chính của H World Group.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng trong khi các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, công ty đang giao dịch ở mức giá / bội số sổ sách cao là 6,67, điều này có thể cho thấy mức định giá cao. Giá cổ phiếu gần đây đã bị ảnh hưởng, với tổng lợi nhuận trong một tuần là -12,78%, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho những người tin vào các nguyên tắc cơ bản của công ty. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại InvestingPro có thể cung cấp hướng dẫn nhiều sắc thái hơn. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.