Khách du lịch giảm giá mục tiêu, giữ xếp hạng trung lập

Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Travelers Companies Inc. (NYSE: TRV), giảm xuống còn 207 đô la từ 213 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Bình luận của công ty nhấn mạnh hiệu suất hàng quý gần đây của gã khổng lồ bảo hiểm, lưu ý rằng nó là thỏa đáng nhưng không phải không có mối quan tâm. Các vấn đề đang diễn ra với việc phát triển dự phòng trách nhiệm chung đã được chỉ ra là một gánh nặng ngày càng tăng.

Đánh giá kết quả tài chính mới nhất của Travelers thừa nhận một nhịp thu nhập so với sự đồng thuận, mặc dù nó không đạt được kỳ vọng của chính Piper Sandler. Tỷ lệ kết hợp cơ bản của khách du lịch, một thước đo chính về lợi nhuận trong ngành bảo hiểm, cho thấy sự cải thiện. Tuy nhiên, mức độ cải thiện không đáp ứng được kỳ vọng của công ty.

Một khía cạnh khác trong hoạt động của Travelers tốt hơn mong đợi là thu nhập đầu tư ròng của công ty. Con số này mạnh hơn Piper Sandler dự đoán. Thu nhập đầu tư ròng là một chỉ số quan trọng về lợi nhuận của công ty bảo hiểm vì nó phản ánh thu nhập được tạo ra từ danh mục đầu tư của công ty.

Mặc dù ghi nhận tích cực về thu nhập đầu tư ròng, việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh lập trường thận trọng của nhà phân tích đối với cổ phiếu của công ty do lo ngại về diễn biến dự phòng nợ. Xếp hạng Trung lập cho thấy Piper Sandler khuyên các nhà đầu tư nên giữ vị thế của họ trong cổ phiếu tại thời điểm hiện tại mà không ủng hộ việc mua hoặc bán thêm.

Trong các tin tức gần đây khác, Travelers Companies Inc. đã phải đối mặt với những thay đổi đáng kể trong xếp hạng của các nhà phân tích và mục tiêu giá sau kết quả quý II. Goldman Sachs đã hạ mục tiêu giá cho công ty bảo hiểm xuống 196 đô la từ 202 đô la, duy trì xếp hạng Bán do lo ngại về xu hướng trách nhiệm pháp lý ngày càng tăng.

Điều này diễn ra sau báo cáo của công ty về 250 triệu USD phát triển bất lợi trong năm trước đối với các dòng trách nhiệm chung từ các năm tai nạn 2021-2023. Mặc dù tăng trưởng phí bảo hiểm mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận cơ bản được cải thiện trong cả ba phân khúc kinh doanh, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Khách du lịch giảm trung bình 4% trong các năm 2025 và 2026.

Mặt khác, RBC Capital duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành đối với Khách du lịch, giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 225,00 đô la. Công ty nhấn mạnh rằng việc giải phóng dự phòng của công ty trong bồi thường cho người lao động đã giúp cân bằng một số khoản tăng cường dự phòng trong trách nhiệm chung và bảo hiểm ô.

Ngược lại, CFRA đã hạ cấp Khách du lịch từ Mua xuống Giữ, giảm mục tiêu giá 12 tháng từ 235 đô la xuống còn 225 đô la, phản ánh thu nhập quý 2 trên mỗi cổ phiếu của công ty là 2,51 đô la, thấp hơn ước tính của CFRA là 3,25 đô la.

Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Khách du lịch lên 236 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Citi duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu, với lý do lo ngại về mức độ tiếp xúc của công ty bảo hiểm với lạm phát xã hội, các sự kiện thảm khốc và bồi thường cho người lao động.

Những phát triển gần đây này theo sau báo cáo của Travelers về một quý II đầy thách thức được đánh dấu bằng 1,5 tỷ đô la thiệt hại thảm họa, thu nhập cốt lõi đạt 1,1 tỷ đô la và phí bảo hiểm kiếm được ròng đạt mức kỷ lục 10,1 tỷ đô la. Công ty cũng thông báo tăng 5% cổ tức tiền mặt hàng quý lên 1,05 đô la mỗi cổ phiếu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Piper Sandler cho Travelers Companies Inc. (NYSE: TRV), sẽ rất có lợi khi xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Khách du lịch đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, báo hiệu một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý vì tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,06%, với mức tăng trưởng gần đây là 5,0% cổ tức tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.

Từ quan điểm định giá, Khách du lịch đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 12,87, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, đặc biệt là xem xét tỷ lệ PEG là 0,19 trong cùng thời kỳ. Điều này có thể cho thấy tiềm năng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội giá trị trong lĩnh vực bảo hiểm. Hơn nữa, với tỷ lệ Giá / Sách là 1,87, định giá thị trường của công ty phù hợp với giá trị sổ sách của nó, có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị.

InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một sự tiếp nối của lợi nhuận được thấy trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên nhận thức được những thách thức, chẳng hạn như thực tế là 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính của công ty và cần được xem xét khi đánh giá tiềm năng đầu tư của Khách du lịch.

Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Travelers Companies Inc., có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/TRV. Để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.