KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Spotify (NYSE: SPOT), tăng mục tiêu giá Tăng Tỷ Trọng dio khổng lồ phát trực tuyến từ $ 440 lên $ 490 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight. Nhà phân tích của công ty tin rằng việc phát triển sản phẩm liên tục của Spotify và môi trường cạnh tranh ít tích cực hơn sẽ thúc đẩy mức tăng doanh thu hàng năm nhất quán ít nhất 15% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động gần 15% vào năm 2026.
Sự lạc quan của nhà phân tích dựa trên giả định rằng Spotify sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ chu kỳ sản phẩm và tình trạng hiện tại của thị trường. Công ty dự đoán rằng ngoài chi phí xã hội và biến động ngoại hối, sẽ có một vài diễn biến bất ngờ trong kết quả quý III của Spotify.
Mục tiêu giá sửa đổi của KeyBanc dựa trên bội số 4,2 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) ước tính năm 2026 của công ty và bội số 26,7 lần của giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 trên dòng tiền tự do (EV / FCF). Những bội số này phản ánh niềm tin của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng và triển vọng lợi nhuận của Spotify.
Hơn nữa, KeyBanc dự đoán rằng lợi nhuận hoạt động của Spotify sẽ đạt 2,4 tỷ euro vào năm 2025 và 3,2 tỷ euro vào năm 2026, cao hơn lần lượt 18% và 19% so với ước tính đồng thuận. Dự báo này nhấn mạnh kỳ vọng cao hơn của công ty đối với hiệu quả tài chính của Spotify so với cộng đồng phân tích rộng lớn hơn.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo hàng quý sắp tới của Spotify để xem liệu hiệu suất thực tế của công ty có phù hợp với dự báo tích cực của KeyBanc hay không và liệu dịch vụ phát trực tuyến có thể duy trì sự tăng trưởng trong bối cảnh kỹ thuật số đang phát triển hay không.
Trong các tin tức gần đây khác, Spotify Technology SA là trọng tâm của một số công ty tài chính. Wells Fargo tái khẳng định xếp hạng thừa cân trên Spotify, bày tỏ sự lạc quan về tỷ suất lợi nhuận compa Tăng Tỷ Trọng t. BofA Securities, Jefferies, CFRA và Pivotal Research đều duy trì xếp hạng "Mua", trong khi KeyBanc vẫn giữ xếp hạng Overweight.
Doanh thu quý III dự kiến sẽ vượt nhẹ so với hướng dẫn riêng của Spotify ở mức 4,04 tỷ euro, theo BofA Securities. Jefferies đã nâng mục tiêu giá cho Spotify lên 445 USD, với lý do giá cả cạnh tranh của công ty và tiềm năng tăng trưởng trên thị trường quốc tế. CFRA đã nâng mục tiêu giá cho Spotify từ 375 USD lên 425 USD, dựa trên quỹ đạo tăng trưởng và phạm vi tiếp cận toàn cầu mở rộng của công ty.
Spotify đã tham gia vào các cuộc thảo luận xung quanh môi trường pháp lý của Liên minh châu Âu đối với trí tuệ nhân tạo nguồn mở. Các giám đốc điều hành của Spotify và Meta Platforms Inc. bày tỏ lo ngại về khả năng kìm hãm sự đổi mới do các quy định phức tạp và phân mảnh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất và các chỉ số tài chính gần đây của Spotify phù hợp với triển vọng lạc quan của KeyBanc. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Spotify vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 19,83% trong quý gần đây nhất. Điều này hỗ trợ dự đoán của KeyBanc về tăng trưởng doanh thu hàng năm nhất quán ít nhất 15%.
Lợi nhuận của công ty cũng đang được cải thiện, bằng chứng là thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 759,51 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Tiến trình hướng tới tỷ suất lợi nhuận tốt hơn này phù hợp với dự báo của KeyBanc là tỷ suất lợi nhuận hoạt động gần 15% vào năm 2026.
InvestingPro Tips làm nổi bật sức mạnh tài chính của Spotify, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này góp phần vào khả năng đầu tư vào phát triển sản phẩm và duy trì lợi thế cạnh tranh của Spotify, như đã đề cập trong phân tích của KeyBanc.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Spotify đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần" và đã cho thấy "lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", với tổng lợi nhuận giá 24,82%. Hiệu suất này phản ánh niềm tin của thị trường vào chiến lược tăng trưởng của Spotify và phù hợp với mục tiêu giá tăng của KeyBanc.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho Spotify, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.