KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành trên Zoom sau kết quả hàng quý

KeyBanc Capital Markets đã nhắc lại xếp hạng Trọng lượng ngành của mình đối với Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) sau báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025 của công ty.

Công ty thừa nhận hiệu suất vững chắc của Zoom, đặc biệt là trong phân khúc Doanh nghiệp, chiếm khoảng 60% doanh thu và tăng 4%, vượt qua cả kỳ vọng của cả thị trường và KeyBanc là 2%.

Sự tăng trưởng này được cho là nhờ sự tiến bộ của công ty trong việc di chuyển thị trường cao cấp và nỗ lực bán chéo trong các lĩnh vực như Contact Center as a Service (CCaaS) và Zoom Phone.

Báo cáo tài chính của Zoom cũng gây ấn tượng, với Dòng tiền tự do (FCF) và Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt trội đáng kể so với kỳ vọng. Biên EBIT của công ty ở mức 39,2%, đánh bại dự đoán của KeyBanc 260 điểm cơ bản và KeyBanc 150 điểm cơ bản.

Trong quý, Zoom đã đảm bảo thỏa thuận CCaaS lớn nhất cho đến nay và hiện có 1.100 khách hàng trong phân khúc này, phản ánh mức tăng trưởng hơn 100%. Công ty báo cáo rằng 40% trong số mười chiến thắng hàng đầu của họ liên quan đến việc thay thế các nhà cung cấp CCaaS thế hệ đầu tiên và họ hy vọng CCaaS sẽ tiếp tục quỹ đạo hướng tới việc chiếm 10% doanh thu.

Về mặt đổi mới, Zoom nhấn mạnh việc áp dụng AI Companion ngày càng tăng, vốn phổ biến để tóm tắt các cuộc gọi Zoom. Công ty dự kiến sẽ tiết lộ các chức năng mới tại sự kiện Zoomtopia sắp tới vào tháng Mười.

Zoom dự đoán Tổng doanh thu thuần duy trì mười hai tháng sau (TTM NRR) sẽ tăng tốc trở lại vào giữa năm tài chính 2026, với quý II đánh dấu mức doanh thu thấp.

Bất chấp những xu hướng tích cực này, Zoom vẫn thận trọng trước những cơn gió ngược trong lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ. CFO lưu ý rằng tình hình phù hợp với các dự báo trước đó nhưng vẫn là một lĩnh vực trọng tâm. Zoom cũng báo cáo giảm số lượng cổ phiếu, mua lại 4,8 triệu cổ phiếu trong quý II.

Chiến lược phân bổ vốn của Zoom cũng đã được thảo luận, với việc CEO đề cập đến các cơ hội M&ampA tiềm năng có thể thúc đẩy các tính năng và tăng trưởng mới. Công ty, kết thúc quý với 7,5 tỷ đô la tiền mặt, cũng thông báo sự ra đi của CFO Kelly Steckelberg, người sẽ chuyển từ vai trò của mình sau khi Zoom Video thứ ba tham gia một công ty khởi nghiệp.

Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Video Communications đã nâng dự báo doanh thu hàng năm sau nhu cầu mạnh mẽ đối với các công cụ cộng tác được hỗ trợ bởi AI. Công ty hiện dự kiến doanh thu cho năm tài chính 2025 sẽ đạt từ 4,63 tỷ USD đến 4,64 tỷ USD.

Nhiều công ty tài chính khác nhau đã cân nhắc về hiệu suất của Zoom. Baird đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 77 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. BofA Securities cũng đã hạ mục tiêu giá từ 78 USD xuống 75 USD, nhưng vẫn tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua. Trong khi đó, Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá ổn định là 90 USD.

Evercore ISI đã giữ xếp hạng In-Line và mục tiêu giá 70 USD, ghi nhận việc thực hiện hoạt động mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền tự do của Zoom. Tuy nhiên, Citi đã tái khẳng định lập trường Trung lập của mình, chỉ ra những lo ngại như sự Zoom Video sắp tới của Giám đốc tài chính của Zoom, Kelly Steckelberg, vào cuối tháng 11.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, theo ghi nhận của InvestingPro Tips. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, định vị tốt cho các sáng kiến chiến lược và những bất ổn tiềm ẩn của thị trường. Điều này đặc biệt phù hợp với đề cập gần đây về các cơ hội M&ampA trong bài viết, cho thấy sức mạnh tài chính của Zoom có thể hỗ trợ các chiến lược tăng trưởng như vậy.

Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, ở mức 76,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, nhấn mạnh hiệu quả và khả năng mở rộng mô hình kinh doanh của công ty. Điều này phù hợp với các quan sát của KeyBanc về hiệu suất vững chắc của Zoom và những nỗ lực bán chéo thành công, có khả năng góp phần vào tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này.

InvestingPro Data cũng nhấn mạnh vốn hóa thị trường của Zoom là 18,63 tỷ USD và tỷ lệ P/E kỳ hạn là 21,61, cho thấy thị trường đánh giá cao tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Ngoài ra, giá cổ phiếu của Zoom đã đạt tổng lợi nhuận 4,11% trong tuần qua, phản ánh tâm lý nhà đầu tư tích cực gần đây sau báo cáo thu nhập.

Đối với những độc giả quan tâm đến thông tin chi tiết và số liệu sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung đi sâu vào tính thanh khoản, biến động cổ phiếu và dự đoán lợi nhuận của các nhà phân tích trong năm. Chúng có thể được tìm thấy trên nền tảng InvestingPro , cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.