KeyBanc duy trì tỷ trọng ngành trên cổ phiếu Crown Castle

KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Trọng số ngành trên Crown Castle International Corp (NYSE: CCI). Phân tích của công ty được đưa ra sau các cuộc thảo luận với Giám đốc tài chính của CCI, Dan Schlanger, tập trung vào đánh giá chiến lược Fiber đang diễn ra của công ty và triển vọng cho thuê tháp ngắn hạn (NT), trung hạn (MT) và dài hạn (LT). KeyBanc thừa nhận rằng Crown Castle đã nhìn thấy lợi ích từ môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại với lãi suất giảm nhưng bày tỏ khó khăn trong việc thực hiện một cuộc gọi vĩ mô do sự phức tạp của việc bảo lãnh cho các phân khúc kinh doanh của công ty.

Công ty cho rằng kịch bản lý tưởng cho Crown Castle sẽ liên quan đến việc duy trì tiếp xúc vốn chủ sở hữu trong khi tách hoạt động kinh doanh Fiber khỏi thực thể hợp nhất. Khuyến nghị này được đưa ra khi Crown Castle tiến hành đánh giá chiến lược về các hoạt động của Fiber. Vị trí của KeyBanc cho thấy sự ưu tiên cho một cấu trúc công ty hợp lý hơn có khả năng nâng cao giá trị cổ đông.

Hơn nữa, KeyBanc chia sẻ quan điểm thận trọng về phân khúc cho thuê tháp cho năm 2025, khác với sự đồng thuận lạc quan hơn. Công ty chỉ ra rằng mặc dù có những phát triển tích cực gần đây trong ngành, đặc biệt là với các hoạt động của DISH Network, những điều này có thể không làm thay đổi đáng kể quỹ đạo của việc cho thuê tháp.

KeyBanc đã đối chiếu quan điểm của mình về Tower Leasing với quan điểm của mình về Towers so với Data Centers, cho thấy sự ưu tiên tiếp tục đối với trước đây. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng sự vắng mặt của sự tăng trưởng đáng kể đối với các ước tính và động lực cơ bản sẽ tạo thành một kịch bản rủi ro / phần thưởng hấp dẫn cho Crown Castle.

Crown Castle đã trải qua những thay đổi và phát triển đáng chú ý. Công ty đã công bố một sự chuyển đổi điều hành quan trọng với sự nghỉ hưu của Michael J. Kavanagh, EVP và COO – Towers hiện tại. Đồng thời, Catherine Piche được bổ nhiệm làm EVP và COO – Towers mới, sẽ tiếp quản sau khi Kavanagh nghỉ hưu vào cuối năm 2024.

Crown Castle đã huy động thành công 1,25 tỷ USD thông qua việc phát hành trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2029 và 2034, một động thái chiến lược để tối ưu hóa cấu trúc vốn và duy trì tính linh hoạt tài chính. Số tiền thu được từ đợt chào bán này dự kiến sẽ được sử dụng để trả một phần nợ chương trình giấy tờ thương mại chưa thanh toán của công ty.

Cùng với đó, RBC Capital và Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Crown Castle, với cả hai công ty duy trì lập trường trung lập. Các điều chỉnh được đưa ra sau kết quả hoạt động ổn định trong quý 2 năm 2024 của Crown Castle và dự báo của công ty về tăng trưởng doanh thu hữu cơ hàng năm 3% trong các giải pháp sợi quang và tăng trưởng hai con số về doanh thu tế bào nhỏ trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Crown Castle International Corp (NYSE: CCI) trình bày một bức tranh hỗn hợp cho các nhà đầu tư, như được phản ánh trong dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 51,55 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành REITs chuyên ngành. Tỷ suất cổ tức của CCI là 5,28% và hồ sơ theo dõi tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, như đã lưu ý trong Mẹo đầu tư, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, phù hợp với cấu trúc REIT của công ty.

Tuy nhiên, các chỉ số tài chính của công ty cho thấy một số thách thức. Hệ số P/E của CCI là 42,9 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 9,12 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng CCI đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với lợi nhuận mạnh mẽ là 25,24% trong ba tháng qua.

Tăng trưởng doanh thu của công ty là âm, với mức giảm -7,58% trong mười hai tháng qua và giảm rõ rệt hơn -12,91% trong quý gần đây nhất. Bất chấp những cơn gió ngược này, CCI vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh là 71,82% và biên lợi nhuận hoạt động là 34,17%, thể hiện hiệu quả hoạt động.

Những hiểu biết này cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường thận trọng của KeyBanc về triển vọng ngắn hạn của Crown Castle, đặc biệt là trong phân khúc cho thuê tháp. Hệ số định giá cao và hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ gần đây, cùng với doanh thu giảm, hỗ trợ khó khăn của công ty trong việc tìm kiếm một kịch bản rủi ro / phần thưởng hấp dẫn cho CCI ở mức hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và điểm dữ liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Crown Castle.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.