JPMorgan nhìn thấy những thách thức của thị trường, hạ cấp cổ phiếu Werner Enterprises xuống Underweight

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Werner Enterprises (NASDAQ: WERN), hạ cấp cổ phiếu xuống Thiếu cân từ Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 32,00 đô la từ 36,00 đô la trước đó.

Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về áp lực kéo dài trong thị trường vận tải hàng hóa và sự cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực vận tải đường bộ, vốn tạo thành phân khúc kinh doanh lớn nhất của Werner.

Theo nhà phân tích của công ty, thị trường vận tải hàng hóa được dự đoán sẽ vẫn trầm lắng trong một thời gian dài, một kịch bản được mô tả là "Thấp hơn trong thời gian dài hơn". Môi trường này dự kiến sẽ thách thức ước tính thu nhập trên nhiều phân ngành của ngành vận tải hàng hóa.

Werner Enterprises, với một phần đáng kể doanh thu đến từ các dịch vụ vận tải đường bộ chuyên dụng, có khả năng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng cao khi các hãng vận tải khác tìm kiếm cơ hội vận chuyển hàng hóa và một số chủ hàng theo đuổi việc giảm chi phí.

Nhà phân tích cũng nhấn mạnh những lo ngại về lĩnh vực bán xe đã qua sử dụng, vốn có lịch sử đóng góp khoảng 10% vào thu nhập hoạt động của Werner. Áp lực tương tự mà các đồng nghiệp phải trải qua cho thấy Werner có thể thấy những thách thức tương tự vào năm 2025. Triển vọng này đã dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Werner thấp hơn vào năm 2025, thúc đẩy việc điều chỉnh mục tiêu giá trong khi vẫn duy trì bội số 18x.

Xếp hạng hạ cấp và mục tiêu giá phản ánh quan điểm thận trọng của công ty về triển vọng ngắn hạn của Werner trong bối cảnh ngành đầy thách thức. Werner Enterprises, với tư cách là công ty chủ chốt trong ngành vận tải đường bộ và hậu cần, sẽ tiếp tục điều hướng sự năng động của thị trường vận tải hàng hóa khi nó phát triển đến năm 2024 và sang năm sau.

Trong các tin tức gần đây khác, Werner Enterprises đã phải đối mặt với một số thách thức như được chỉ ra bởi việc Wells Fargo khởi xướng cổ phiếu Werner là thiếu trọng lượng. Phân tích của công ty chỉ ra những khó khăn của các dịch vụ vận tải đường bộ chuyên dụng và một chiều của Werner do giá cước thấp, tiếp xúc với thị trường giao ngay cao và cạnh tranh ngày càng tăng. Đánh giá này cho thấy tiềm năng phục hồi của công ty có thể bị hạn chế khi so sánh với các công ty khác trong cùng lĩnh vực.

Về kết quả tài chính, Werner Enterprises báo cáo doanh thu giảm 8% trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la. Bất chấp những thách thức này, công ty đã cố gắng duy trì sự ổn định trong việc cung cấp chuyên dụng và khối lượng xe tải một chiều ổn định.

Ở chiều sáng hơn, Werner Enterprises đã công bố sáng kiến mua lại cổ phiếu mới, cho phép mua lại tối đa 5 triệu cổ phiếu phổ thông của mình. Động thái này thay thế cho việc ủy quyền trước đó là còn khoảng 1,6 triệu cổ phiếu để mua lại.

Công ty cũng tiếp tục truyền thống chia cổ tức tiền mặt hàng quý, công bố mức chi trả 0,14 đô la cho mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết của mình đối với giá trị cổ đông trong bối cảnh môi trường kinh doanh khó khăn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trong bối cảnh JPMorgan hạ cấp Werner Enterprises gần đây, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,21 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 26,36, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho một đô la thu nhập. Con số này cao hơn tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 36,76. Doanh thu của Werner đã chứng kiến sự sụt giảm nhẹ, với mức giảm 4,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Bất chấp những thách thức trên thị trường vận tải hàng hóa, Werner đã duy trì chi trả cổ tức trong 38 năm liên tiếp và theo InvestingPro Tips, công ty đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 1,61% theo dữ liệu mới nhất.

Các nhà đầu tư cũng có thể tìm thấy niềm an ủi trong thực tế là tài sản lưu động của Werner vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính. Ngoài ra, trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp một bộ Mẹo InvestingPro toàn diện hơn, với tổng cộng 10 mẹo bổ sung có sẵn cho Werner Enterprises, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/WERN. Để khám phá thêm những thông tin chi tiết này, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.