Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã nâng cấp HL Mando (204320: KS) (OTC: MDOMF) từ Trung lập lên Thừa cân, duy trì mục tiêu giá là 50,000 KRW. Công ty lưu ý rằng bất chấp những thách thức từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) lớn, HL Mando đã báo cáo kết quả quý II ổn định cho năm 2024. Doanh thu của công ty ổn định ở mức 2,1 nghìn tỷ W, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, do mở rộng cơ sở khách hàng và tăng hàm lượng trên mỗi xe.
Lợi nhuận hoạt động (OP) của HL Mando tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 90 tỷ W, với biên lợi nhuận hoạt động (OPM) là 4,2%. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng thu nhập của HL Mando trong lịch sử phụ thuộc vào một vài khách hàng chính. Tuy nhiên, công ty gần đây đã đa dạng hóa hoạt động của mình, cho thấy khả năng phục hồi trong thu nhập quý II trong bối cảnh nhu cầu biến động từ các khu vực và hệ thống truyền động khác nhau.
Công ty nhấn mạnh sự tham gia thành công của HL Mando với các OEM hàng đầu và các cơ hội kinh doanh mới phát sinh từ các công ty Trung Quốc nhắm đến phạm vi toàn cầu và các công ty Ấn Độ đang tìm cách nâng cấp sản phẩm của họ. Đơn hàng tồn đọng mạnh mẽ của HL Mando là 11,5 nghìn tỷ Wat trong nửa đầu năm 2024, đạt 76% mục tiêu hàng năm, được chỉ ra là bằng chứng về lợi thế cạnh tranh của nó.
Phân tích kết luận với quan sát rằng cổ phiếu của HL Mando đã chứng kiến sự điều chỉnh khoảng 20% so với mức đỉnh vào tháng 6/2024, trong khi chỉ số KOSPI tăng 2%. Dựa trên những yếu tố này, JPMorgan đã nhắc lại mục tiêu giá tháng 6/2025 là 50.000 KRW và nâng cấp cổ phiếu lên Overweight, với lý do kịch bản phần thưởng rủi ro thuận lợi cho HL Mando.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.