Hôm thứ Tư, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho Kuehne + Nagel International AG (KNIN: SW) (OTC: KHNGY), giảm xuống 210 CHF từ CHF220 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo thu nhập quý III của công ty hậu cần, cho thấy E JPMorgan lts yếu hơn dự kiến.
Lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) quý III/2024 của Kuehne + Nagel đã khiến JPMorgan phải đánh giá lại các dự báo của mình. Ước tính EBIT của công ty trong các năm từ 2024 đến 2026 đã giảm trung bình 4%. Việc đánh giá lại này dẫn đến mục tiêu giá giảm.
Lý do đằng sau tình trạng thiếu cân dai dẳng ra JPMorgan ms từ dự đoán tăng trưởng hữu cơ hạn chế cho công ty, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến chỉ tăng 4% từ năm 2025 đến năm 2028.
Báo cáo từ JPMorgan cũng nhấn mạnh các điều kiện thị trường biến động hiện tại và cho rằng thị trường có thể sẽ tập trung vào sự phát triển hữu cơ trong Kuehne + Nagel.
Trọng tâm này JPMorgan đặc biệt là sau khi hợp lý hóa danh mục khách hàng gần đây của công ty trong hoạt động kinh doanh Logistics Sea và chiến lược đầu tư liên tục nhằm mở rộng cơ sở khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).
Hơn nữa, JPMorgan dự đoán sẽ dần bình thường hóa tỷ lệ g JPMorgan fit (GP), chủ yếu trong lĩnh vực Logistics đường biển, khi tác động của tình hình Biển Đỏ giảm dần. Bất chấp những yếu tố này, công ty vẫn thận trọng về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Cổ phiếu của Kuehne + Nagel đang giao dịch ở mức gấp 23 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (P/E) ước tính năm 2025 và ước tính của JPMorgan thấp hơn 10% so với mức đồng thuận cho thu nhập năm 2025 của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.