Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, Jones Trading duy trì xếp hạng Giữ đối với Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH) sau khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty không đạt kỳ vọng. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Sachem Capital đã báo cáo EPS GAAP là 0,09 đô la, thấp hơn đáng kể so với ước tính của họ là 0,01 đô la và trung bình đồng thuận là 0,10 đô la. Tuy nhiên, công ty đã đạt được EPS điều chỉnh là 0,09 đô la, chủ yếu là do dự phòng tổn thất tín dụng 8,5 triệu đô la được thực hiện trong quý.
Sự sai lệch so với EPS GAAP dự kiến được cho là do dự phòng Tổn thất tín dụng dự kiến hiện tại (CECL), cao hơn đáng kể so với 2,4 triệu đô la dự kiến của Jones Trading. Do đó, dự trữ tín dụng hiện chiếm 280 điểm cơ bản trong tổng danh mục cho vay của Sachem Capital. Đáng chú ý, khoảng một nửa số dự trữ này liên quan đến bất động sản văn phòng, chiếm 12,3% danh mục đầu tư trong quý II/2024.
Mặc dù hiện tại có 14,4 triệu đô la dự trữ CECL, Jones Trading không lường trước được những tổn thất đáng kể trong danh mục cho vay cố định và lật của Sachem Capital. Triển vọng này dựa trên thời hạn ngắn của danh mục đầu tư và tỷ lệ cho vay trên giá trị thận trọng. Tính đến quý II, 132 triệu đô la, tương đương 30,2% danh mục cho vay, bao gồm các khoản phải thu thế chấp đã đáo hạn nhưng chưa được hoàn trả đầy đủ hoặc gia hạn.
Tình trạng này đã trở nên trầm trọng hơn do tình trạng thiếu lao động và thời gian dự án kéo dài, đặc biệt là ở Đông Bắc Hoa Kỳ Ngoài ra, việc thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay và áp lực ngân hàng khu vực đã dẫn đến giảm khả năng tài trợ mang đi cho các dự án sửa chữa và lật.
Jones Trading hy vọng ban lãnh đạo của Sachem Capital sẽ áp dụng lập trường thận trọng đối với các khoản vay mới trong khi tập trung vào việc bảo vệ danh mục cho vay hiện tại. Trong cuộc gọi thu nhập, Sachem Capital báo cáo rằng vị thế tiền mặt của họ đã được cải thiện trong quý lên khoảng 30 triệu đô la do trả nợ, tăng từ 10,6 triệu đô la tính đến ngày 30 tháng 6. Công ty dự đoán rằng các khoản trả nợ và phí bổ sung sẽ được dành riêng cho kỳ hạn ghi chú sắp tới của công ty vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, lên tới 34,5 triệu đô la.
Trong các tin tức mới đây, Sachem Capital đã công bố kết quả tài chính quý II/2024. Công ty báo cáo doanh thu 15,1 triệu đô la, phần lớn được đóng góp bởi phí khởi tạo và khoản lỗ ròng 4,1 triệu đô la cho các cổ đông phổ thông. Bất chấp những thách thức này, Sachem Capital vẫn duy trì cách tiếp cận tài chính kỷ luật, tập trung vào bảo vệ vốn và tránh vay mượn tốn kém.
Bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy tổng tài sản là 586,3 triệu đô la, bao gồm 10,6 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Trong số những phát triển gần đây, Sachem Capital có kế hoạch tăng trưởng danh mục đầu tư ròng khoảng 20 triệu đô la trong thời gian còn lại của năm và đang xem xét mua lại cổ phần và có khả năng tăng cơ sở tín dụng với Ngân hàng Needham.
Giám đốc điều hành John Villano nhấn mạnh sự miễn cưỡng của công ty trong việc tăng nợ không hiệu quả và ưu tiên thu hẹp bảng cân đối kế toán trong môi trường thị trường nợ hiện tại. Công ty cũng đã giảm cổ tức như một phần của chiến lược bảo tồn tiền mặt, với hy vọng quay trở lại cổ tức mạnh hơn trong tương lai.
Chiến lược của Sachem Capital trong những tháng tới có thể sẽ tập trung vào việc duy trì thanh khoản, quản lý danh mục cho vay hiệu quả và khám phá các cơ hội thận trọng để tận dụng tình hình tài chính của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư xem xét phân tích của Jones Trading trên Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH), cần phải xem xét một số số liệu và hiểu biết hiện tại từ InvestingPro để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đáng chú ý, vốn hóa thị trường của Sachem Capital ở mức xấp xỉ 106,99 triệu USD, phản ánh quy mô của nó trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ P / E của công ty, giúp đánh giá định giá thị trường của một công ty, hiện đang ở mức 8,78, với tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua là 8,37, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, Sachem Capital dự kiến sẽ có lãi trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, công ty trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 13,68%. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho những người tìm kiếm cổ phiếu cổ tức bị định giá thấp.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý đến hiệu suất gần đây của cổ phiếu, với tổng lợi nhuận giá là -14,21% trong tháng trước và -24,43% trong ba tháng qua. Những chuyển động này phản ánh sự biến động được đề cập trong Mẹo InvestingPro, có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng, có thể cung cấp phân tích và hướng dẫn chuyên sâu hơn về triển vọng của Sachem Capital.
Đối với những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung về Sachem Capital, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/SACH.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.