Hôm thứ Ba, JMP Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 460 đô la từ 440 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thị trường vượt trội. Phân tích của công ty cho thấy khoảng cách định giá của Goldman Sachs với đối thủ cạnh tranh Morgan Stanley có thể thu hẹp khi điều kiện thị trường bình thường hóa.
Bình luận từ JMP Securities nhấn mạnh rằng Goldman Sachs đã được ưu ái hơn Morgan Stanley trong những quý gần đây. Ưu tiên này dựa trên niềm tin rằng mức chiết khấu định giá của Goldman Sachs là quá đáng kể và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của nó sẽ vượt qua Morgan Stanley với việc bình thường hóa thị trường vốn.
Goldman Sachs đã cho thấy hiệu suất tăng từ đầu năm đến nay (YTD) là 6%, vượt xa mức thiếu tăng trưởng của Morgan Stanley. Điều này tiếp tục xu hướng được thấy trong ba năm qua, nơi Goldman Sachs luôn vượt trội so với Morgan Stanley vài trăm điểm cơ bản mỗi năm.
JMP Securities chỉ ra rằng trong khi Goldman Sachs đang trên con đường thu hẹp khoảng cách định giá với Morgan Stanley, một sự hội tụ đầy đủ không được mong đợi do sự khác biệt trong hỗn hợp kinh doanh và hồ sơ thu nhập. Mặc dù vậy, JMP Securities nhận thấy tiềm năng giá trị cổ phiếu của Goldman Sachs tăng lên, với lý do giao dịch ở mức 9,9 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho năm 2025 và gấp 1,4 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV). Ngược lại, Morgan Stanley đang giao dịch ở mức 13,4 lần EPS ước tính năm 2025 và 2,3 lần giá/TBV, mà JMP Securities đánh giá là khá cao.
Đánh giá chỉ ra rằng mặc dù cả hai công ty đều có thể hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường vốn, Morgan Stanley có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược từ việc bình thường hóa lãi suất cuối cùng. Quan điểm này không được coi là một sự phản ánh tiêu cực về mô hình kinh doanh của Morgan Stanley mà là một quan sát rằng định giá của nó đã chiếm một hồ sơ lợi nhuận bình thường hơn, trong khi định giá của Goldman Sachs tạm thời bị định giá sai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Goldman Sachs (NYSE: GS) đã trở thành một chủ đề được quan tâm sau triển vọng cập nhật của JMP Securities và dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro làm phong phú thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường vững chắc là 140,77 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 17,85, Goldman Sachs nổi bật như một công ty nổi bật trong ngành thị trường vốn. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 thậm chí còn hấp dẫn hơn ở mức 15,47, làm nổi bật khả năng sinh lời của công ty cũng được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp 83,16% cùng kỳ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Goldman Sachs không chỉ tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định và khả năng phục hồi tài chính. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm hiệu suất dài hạn, đáng chú ý là Goldman Sachs đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 33,34% và đã duy trì lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Goldman Sachs, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về dự đoán tài chính và thị trường của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp công cụ phân tích đầu tư toàn diện hơn. Với ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 16/4/2024 và cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, những hiểu biết này có thể là kịp thời để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.