Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Năm, Jefferies đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với lập trường của mình đối với cổ phiếu Option Care Health (NASDAQ: OPCH), hạ cấp từ Mua xuống Giữ và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 26,00 đô la từ 38,00 đô la trước đó. Công ty trích dẫn những bất ổn đang diễn ra liên quan đến giá của thuốc Stelara là lý do chính cho sự thay đổi. Sự không chắc chắn này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới, giữ nó trong một phạm vi giao dịch nhất định.
Nhà phân tích từ Jefferies bày tỏ lo ngại về động lực giá của thuốc, được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến công ty trong những tháng tới. Các vấn đề về giá cả đã dẫn đến việc nén lợi nhuận đáng kể cho Stelara, khiến công ty phải sửa đổi giả định lợi nhuận gộp đối với thuốc. Do đó, nhà phân tích đã giảm một nửa ước tính lợi nhuận gộp của Stelara, điều này có nghĩa là giảm khoảng 5% EBITDA dự kiến của công ty cho năm 2025.
Triển vọng hạ cấp cũng dựa trên khả năng hiển thị thấp hơn đối với sự tăng trưởng cơ bản của công ty. Nhà phân tích Jefferies tin rằng do sự rõ ràng giảm, định giá của Option Care Health có thể sẽ duy trì ở mức khoảng 11 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA) trong mười hai tháng tới.
Việc đánh giá lại này của Jefferies phản ánh một cái nhìn thận trọng hơn về triển vọng tài chính của Option Care Health, đặc biệt là liên quan đến thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao. Cổ phiếu của công ty hiện dự kiến sẽ hoạt động khác so với dự báo trước đó, với mục tiêu giá mới thể hiện mức giảm đáng kể so với định giá trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, Option Care Health đã bị hạ cấp xuống Trung lập từ Mua bởi BofA Securities, cũng hạ mục tiêu giá xuống 29 đô la từ 43 đô la. Quyết định này được đưa ra sau kết quả tài chính gần đây của Option Care Health và triển vọng thận trọng của họ cho năm 2025, đặc biệt là liên quan đến áp lực biên lợi nhuận gộp tiềm ẩn đối với Stelara, một sản phẩm chủ chốt. Bất chấp tình trạng thiếu hụt nguồn cung, dự báo EBITDA năm 2024 của công ty phần lớn không thay đổi, nhưng những lo ngại về triển vọng năm 2025 đã dẫn đến cảm giác không chắc chắn.
Những phát triển gần đây bao gồm hiệu suất quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với doanh thu tăng 17% do các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ. Công ty cũng báo cáo EBITDA đã điều chỉnh đạt 115,6 triệu USD, với doanh thu năm 2024 dự kiến từ 4,9 tỷ USD đến 4,95 tỷ USD. Bất chấp những thách thức như gián đoạn chuỗi cung ứng, Option Care Health đã kết thúc quý với 483 triệu đô la tiền mặt.
Option Care Health đang tích cực khám phá các chiến lược triển khai vốn, bao gồm mua lại cổ phần và sáp nhập và mua lại tiềm năng. Sự ra đi của một nhà cung cấp dịch truyền lớn từ một số liệu pháp nhất định mang lại cơ hội tăng trưởng cho công ty. Tuy nhiên, những thách thức như tình trạng thiếu túi IV và thay đổi giá thuốc của Đạo luật Giảm lạm phát dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc hạ cấp gần đây của Jefferies phù hợp với một số chỉ số và mẹo của InvestingPro cho Option Care Health (NASDAQ: OPCH). Hiệu suất gần đây của cổ phiếu là một thách thức, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 20,87% trong tuần qua và giảm 24,76% so với tháng trước. Xu hướng giảm này được phản ánh trong InvestingPro Tip chỉ ra rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn này, Option Care Health vẫn duy trì nền tảng tài chính vững chắc. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 4.59 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 11.07%. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro cho thấy công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay.
Vốn hóa thị trường hiện tại là 4,03 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 25,64 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá kỳ vọng tăng trưởng, mặc dù thận trọng hơn sau khi hạ cấp gần đây. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng tương lai của Option Care Health.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.