Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về cổ phiếu NASDAQ: JD, một công ty nổi bật trên thị trường thương mại điện tử. Công ty đã tăng mục tiêu giá lên 43,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 38,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua.
JD.com báo cáo doanh thu ròng hàng quý là 260 tỷ RMB, đánh dấu mức tăng 7,0% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Bộ phận bán lẻ của công ty, JD Retail (JDR), đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đáng chú ý, doanh số bán hàng trực tiếp của ngành điện tử và thiết bị gia dụng đã tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, tiếp tục xu hướng lành mạnh bắt đầu từ quý IV năm trước.
Phân khúc hàng hóa nói chung của công ty cho thấy sự phục hồi đáng kể, với mức tăng trưởng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái, một sự cải thiện đáng chú ý so với sự trì trệ được quan sát thấy trong quý trước. Sự hồi sinh này được cho là do sự phục hồi của danh mục siêu thị và giảm tác động từ các tối ưu hóa kinh doanh trước đó.
Doanh thu từ thị trường và tiếp thị có mức tăng khiêm tốn 1% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng trưởng mạnh mẽ hai con số trong doanh thu quảng cáo bù đắp cho doanh thu hoa hồng giảm, do việc giảm phí được thực hiện để hỗ trợ việc giới thiệu người bán mới.
Lợi nhuận ròng phi GAAP của JD.com đứng ở mức 8,9 tỷ NDT, vượt qua ước tính đồng thuận 20%. Nhịp đập này được thúc đẩy bởi sự sụt giảm lợi nhuận tốt hơn dự kiến của JD Retail và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện trong JD Logistics.
Nhìn về quý II, JD.com đã quan sát thấy xu hướng tiếp tục lành mạnh nhưng vẫn thận trọng về sự không chắc chắn về nhu cầu cho các sự kiện khuyến mãi 6.18, do cả cơ sở so sánh cao so với năm trước và cạnh tranh gia tăng.
Trong cả năm 2024, công ty tự tin vào khả năng củng cố thị phần của mình trong số các nhà bán lẻ, với kỳ vọng tổng khối lượng hàng hóa (GMV) và tăng trưởng doanh thu sẽ vượt qua tổng doanh số bán lẻ của Trung Quốc.
Phản ánh quan điểm lạc quan hơn về doanh số bán hàng hóa nói chung, BofA Securities đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh thu trong hai năm tới lên 7%.
Do đó, công ty đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận ròng của JD.com cho các năm tài chính 2024-2025, với mức tăng dao động từ 0-6%. Mục tiêu giá mới đã được đặt ở mức 43,00 đô la, tương đương với 169 đô la Hồng Kông, tăng từ mục tiêu cũ là 38,00 đô la hoặc 149 đô la Hồng Kông. Xếp hạng Mua được khẳng định lại bởi công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của JD.com phản ánh sự kết hợp của các thế mạnh và thách thức chiến lược. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, JD.com nắm giữ vốn hóa thị trường là 52,44 tỷ USD và duy trì tỷ lệ P/E là 15,33, điều chỉnh lên mức hấp dẫn hơn 12,67 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Tăng trưởng doanh thu của công ty so với cùng kỳ là 3,67%, thể hiện mức tăng ổn định. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp gần đây của công ty ở mức 8,77%, mặc dù không phải là mạnh nhất trong ngành, nhưng cho thấy một số mức độ hiệu quả hoạt động.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng JD.com hiện đang nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy tình hình tài chính ổn định. Ngoài ra, công ty giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp, điều này có thể cho thấy thị trường có khả năng bị định giá thấp. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu quả tài chính và thị trường của JD.com. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Khi BofA Securities dự báo sự lạc quan cho tương lai của JD.com, các số liệu và mẹo InvestingPro này cung cấp một cái nhìn sắc thái về vị thế hiện tại và giá trị đầu tư tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.