HSBC hạ bậc cổ phiếu Julius Baer với lý do triển vọng thận trọng về dòng tài sản

Hôm thứ Tư, HSBC đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Julius Baer Group Ltd. (BAER: SW) (OTC: JBAXY), hạ cấp từ Mua xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống 58,00 CHF từ 60,00 CHF. Quyết định của ngân hàng phản ánh triển vọng thận trọng về dòng tài sản dự kiến của nhóm ngân hàng tư nhân, có thể không đáp ứng kỳ vọng của thị trường.

Tài sản quản lý của Julius Baer (AuM) đứng ở mức 471 tỷ CHF vào cuối tháng 4, đánh dấu mức tăng 10% kể từ đầu năm. Sự tăng trưởng này được cho là do hiệu suất thị trường thuận lợi và đồng Franc Thụy Sĩ yếu hơn so với các đồng tiền chính.

Mặc dù môi trường thị trường tích cực trong tháng 5 và tháng 6, nơi các chỉ số như chỉ số FTSE World và Chỉ số thị trường Thụy Sĩ (SMI) đều tăng 7%, HSBC dự đoán rằng mức tăng hiệu suất theo trọng số AuM đối với Julius Baer sẽ vào khoảng 5-6% tính theo đồng nội tệ, hoặc khoảng 4% sau khi tính đến đồng Franc Thụy Sĩ mạnh hơn một chút.

Ngân hàng tin rằng các điều kiện thị trường tích cực sẽ bù đắp nhiều hơn cho việc hợp nhất Kairos vào tháng Năm, đại diện cho 4,8 tỷ CHF tài sản. Ước tính của HSBC cho AuM nửa đầu năm của Julius Baer là 476 tỷ CHF, cao hơn 1% so với con số được báo cáo vào cuối tháng 4 và cao hơn 2% so với sự đồng thuận.

Dự báo cập nhật của HSBC được đưa ra sau bản cập nhật bốn tháng của Julius Baer, trong đó nêu bật mức tăng hiệu suất của công ty và tác động tiền tệ. Phân tích hiện tại của ngân hàng cho thấy rằng trong khi thị trường đã thuận lợi, tốc độ của dòng tài sản trong những tháng tới dự kiến sẽ phản ánh xu hướng quan sát được từ tháng Hai đến tháng Tư, có khả năng không đạt được kỳ vọng đồng thuận.

Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy triển vọng đo lường hơn đối với cổ phiếu của Julius Baer, vì HSBC điều chỉnh định giá của mình với những thách thức dự kiến trong tích lũy tài sản và điều kiện thị trường rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực quản lý tài sản.

Trong các tin tức gần đây khác, Julius Baer Group Ltd. đã là chủ đề của nhiều đánh giá của các nhà phân tích, với triển vọng khác nhau về tương lai tài chính của công ty. RBC Capital gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Julius Baer từ CHF66 lên CHF63, duy trì xếp hạng Outperform.

Công ty cho rằng giá thị trường hiện tại của ngân hàng không phản ánh đầy đủ tiềm năng thu nhập của nó, gợi ý về các yếu tố kích hoạt tiềm năng để định giá lại. Tuy nhiên, họ không lường trước được kết quả nửa đầu năm sẽ là bước ngoặt đối với cổ phiếu.

Ngược lại, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Julius Baer từ 68,50 CHF lên 71,00 CHF, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu của Julius Baer tăng 2% sau báo cáo tài chính bốn tháng. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng tăng nhẹ do dự báo mua lại lớn hơn dự kiến, phản ánh vị thế vốn mạnh hơn dự kiến.

Cuối cùng, RBC Capital một lần nữa điều chỉnh triển vọng của mình, nâng mục tiêu giá từ 65,00 CHF lên 66,00 CHF. Công ty đã trích dẫn các điều kiện thị trường thuận lợi và sự gia tăng tiềm năng thu nhập của Julius Baer là lý do cho sự điều chỉnh này.

Mặc dù kết quả trái chiều về tiền mới ròng, tỷ lệ vốn mạnh hơn của ngân hàng được coi là một dấu hiệu tích cực, có khả năng cho phép công ty tiếp tục mua lại cổ phiếu vào cuối năm. Đây là một số phát triển gần đây liên quan đến Julius Baer.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư cân nhắc đánh giá gần đây của HSBC về Julius Baer Group Ltd. (OTC: JBAXY), cần phải xem xét các số liệu tài chính mới nhất và hiểu biết của các nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro, Julius Baer có vốn hóa thị trường là 11,59 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 23,11, phản ánh tâm lý nhà đầu tư và định giá thị trường về thu nhập của công ty. Đáng chú ý, hệ số P/E của công ty đã giảm nhẹ xuống 22,67 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2023, cho thấy sự cải thiện nhẹ về thu nhập so với giá cổ phiếu.

Mặc dù trải qua sự sụt giảm doanh thu 15,93% trong mười hai tháng qua, Julius Baer đã duy trì việc trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Tỷ suất cổ tức tính đến tháng 4/2024 ở mức 2,82%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, công ty được dự đoán sẽ có lãi trong năm nay, với các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng thu nhập ròng, phù hợp với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Điều này có khả năng trấn an các nhà đầu tư về sức khỏe tài chính của công ty trong một môi trường kinh tế đầy thách thức.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Julius Baer có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, việc chi trả cổ tức nhất quán của công ty và lợi nhuận dự kiến là những yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Julius Baer, nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn tại https://www.investing.com/pro/JBAXY. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.