Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Tư, các nhà phân tích của HSBC đã điều chỉnh lập trường của họ đối với cổ phiếu Spectris Plc (SXS: LN) (OTC: SEPJF), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và đặt mục tiêu giá mới là 30,50 GBP, giảm từ mức 37,00 GBP trước đó. Việc sửa đổi sau khi xem xét chuyên sâu về các hoạt động gần đây của công ty, bao gồm cả việc mua lại Piezocryst và mô hình ngoại hối được cập nhật.
Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi việc đánh giá lại các dự báo tài chính của công ty. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho các năm 2024 đến 2026 đã giảm khoảng 1-2%, bao gồm tác động của việc mua lại và những thay đổi tiếp theo trong định giá tiền tệ. Hơn nữa, kỳ vọng dòng tiền tự do (FCF) của công ty đã được điều chỉnh giảm do dự kiến thuế tiền mặt cao vào năm 2024, bắt nguồn từ việc bán Red Lion.
Các nhà phân tích của HSBC chỉ ra rằng khoản nợ bổ sung mà Spectris Plc thực hiện để tạo điều kiện thuận lợi cho các thương vụ mua lại gần đây, cùng với chi phí lãi vay cao hơn, đã dẫn đến dự báo thu nhập của họ giảm 7-9% dưới mức đồng thuận. Sự khác biệt này cho thấy áp lực giảm tiềm ẩn đối với thu nhập trong tương lai.
Các nhà phân tích cũng bày tỏ lo ngại về hồ sơ rủi ro của công ty và sự thay đổi câu chuyện sau những vụ mua lại này. Với phần lớn lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh dự kiến sẽ thành hiện thực vào nửa cuối năm 2024, có thêm rủi ro ngắn hạn đối với lợi nhuận. Sự thiếu rõ ràng về sức mạnh tổng hợp từ các giao dịch càng làm phức tạp thêm triển vọng đầu tư.
Báo cáo kết thúc với một lưu ý về khả năng Spectris Plc điều chỉnh giảm kỳ vọng năm 2024 một lần nữa, nêu bật những thách thức hiện tại trong việc dự báo sự phối hợp của thỏa thuận. Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 3.050 pence thể hiện mức định giá cập nhật dựa trên các yếu tố này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.