Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã tái khẳng định xếp hạng In Line cho HP Enterprise (NYSE: HPE), duy trì mục tiêu giá $ 22.00 trên cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau khi HP Enterprise công bố thu nhập quý 4, vượt kỳ vọng, đặc biệt là trong lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo (AI).
HP Enterprise đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong các lô hàng AI, tăng từ khoảng 400 triệu đô la trong quý trước lên khoảng 900 triệu đô la trong quý tháng Tư. Công ty cũng đã bày tỏ sự lạc quan ngày càng tăng về các cơ hội AI trong tương lai, ghi nhận nhu cầu ngày càng tăng từ các khách hàng có chủ quyền và doanh nghiệp, và thành công với dịch vụ GreenLake AI, đây là phân khúc Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) phát triển nhanh nhất trong quý.
Bất chấp bối cảnh cạnh tranh nơi những người khác đã thấy lợi nhuận bị thu hẹp, tỷ suất lợi nhuận máy chủ của HP Enterprise vẫn tương đối ổn định, mặc dù thấp hơn so với các quý trước và cùng kỳ năm ngoái. Điều này được cho là do các sáng kiến tự lực hiệu quả của công ty, bao gồm tiết kiệm chi phí hoạt động.
Kết quả quý 4 của HP Enterprise cho thấy doanh thu 7,2 tỷ USD với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 42 cent, vượt quá kỳ vọng của thị trường là 6,82 tỷ USD và 39 cent. Mức tăng doanh thu 3% so với cùng kỳ năm ngoái này chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc máy chủ mạnh mẽ, tăng 18%, được thúc đẩy bởi nhu cầu AI tăng tốc và sự phục hồi của điện toán x86.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm trong các lĩnh vực khác, với doanh thu điện toán Hybrid Cloud và Edge giảm lần lượt 8% và 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc điện toán biên hiện đang trải qua giai đoạn tiêu hóa hàng tồn kho, nhưng ban lãnh đạo dự đoán đây là điểm thấp nhất, với những cải thiện tuần tự dự kiến trong nửa cuối năm, đặc biệt được hỗ trợ bởi sức mạnh trong các lĩnh vực tiểu bang, địa phương và giáo dục ở Hoa Kỳ.
Hơn nữa, chuyển đổi đơn hàng hệ thống AI đã mạnh mẽ, với các đơn đặt hàng tăng theo quý lên 600 triệu đô la trong quý tháng Tư, bao gồm 900 triệu đô la trong các lô hàng hệ thống AI. Số lượng tồn đọng hiện ở mức 3,1 tỷ USD. Ngoài ra, công ty đã quản lý để giảm thời gian sản xuất GPU H100 xuống phạm vi thoải mái từ 6-12 tuần.
Phản ánh sự biến đổi tích cực trong nhu cầu và lô hàng AI, cùng với sự phục hồi trong hoạt động kinh doanh cốt lõi và các quyết định hoạt động thận trọng, ban lãnh đạo đã nâng hướng dẫn tăng trưởng doanh số cả năm 2024 lên 1-3% theo đơn vị tiền tệ không đổi, tăng từ phạm vi 0-2% trước đó. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng đã được tăng lên 1,85-1,95 USD, tăng so với dự báo trước đó là 1,82-1,92 USD.
Dòng tiền tự do (FCF) vẫn được dự đoán là ít nhất 1,9 tỷ đô la. Bất chấp những xu hướng tích cực này, Evercore ISI đã chọn duy trì xếp hạng In Line và mục tiêu giá $ 22 cho HP Enterprise.
Trong các tin tức gần đây khác, Hewlett Packard Enterprise (HPE) đã có những bước tiến đáng kể trong thị trường hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI). Doanh thu của công ty từ các hệ thống AI đã tăng hơn gấp đôi trong quý tài chính thứ hai của năm 2024, đạt khoảng 900 triệu USD. Những kết quả mạnh mẽ này đã dẫn đến tăng doanh thu và hướng dẫn thu nhập cả năm, với doanh thu dự kiến từ 7,4 tỷ đô la đến 7,8 tỷ đô la cho quý thứ ba.
Các nhà phân tích từ Bernstein cho rằng nhu cầu mạnh mẽ đối với các máy chủ được tối ưu hóa cho AI có thể cho thấy một giai đoạn tăng lô hàng cho HPE trong những quý tới. Để đáp lại hiệu suất của HPE, Susquehanna và Wells Fargo đều nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên lần lượt là 20 đô la và 22 đô la.
Bất chấp những phát triển tích cực này, HPE phải đối mặt với những thách thức tiềm ẩn trong dòng sản phẩm của mình theo phân tích của Susquehanna, điều này có thể cho phép các đối thủ cạnh tranh như NTAP và Dell củng cố vị trí của họ trong chuỗi cung ứng AI.
Hơn nữa, Dell gần đây đã công bố sự thiếu hụt tiềm năng trong lợi nhuận quý hiện tại do chi phí cao hơn liên quan đến việc xây dựng các máy chủ AI. Đây là những phát triển gần đây trong thị trường hệ thống AI, mà các nhà đầu tư nên xem xét.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của HP Enterprise. Với vốn hóa thị trường là 25,61 tỷ USD và tỷ lệ P/E hiện tại là 14,14, HP Enterprise đang thể hiện lập trường vững chắc trên thị trường. Đáng chú ý, hệ số P/E đã điều chỉnh của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 thậm chí còn hấp dẫn hơn ở mức 10,32. Điều này được bổ sung bởi Tỷ lệ PEG là 0,1 trong cùng thời kỳ, cho thấy tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
Một trong những mẹo quan trọng của InvestingPro nhấn mạnh HP Enterprise là một công ty có lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, phù hợp với dự báo của ban lãnh đạo về ít nhất 1,9 tỷ đô la dòng tiền tự do. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá thấp làm tăng thêm một lớp niềm tin cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Hơn nữa, HP Enterprise đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,95%, thể hiện cam kết về giá trị cổ đông.
Đối với những người quan tâm đến việc hiểu biết thêm, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về HP Enterprise, có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/HPE. Độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều thông tin đầu tư có giá trị hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.