Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Hôm thứ Năm, cổ phiếu của Hasbro Inc. (NASDAQ: HAS) đã nhận được một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đáng kể từ CFRA khi công ty nâng cấp xếp hạng cổ phiếu của mình từ Giữ lên Mua mạnh và nâng mục tiêu giá từ $ 74.00 lên $ 90.00. Việc điều chỉnh diễn ra sau triển vọng tích cực về thu nhập và hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty.
Việc nâng cấp phản ánh niềm tin của CFRA rằng doanh thu Sản phẩm tiêu dùng của Hasbro đang ở mức thấp và sẽ phục hồi. Công ty cũng lưu ý rằng công ty đang thành công trong việc vượt qua sự tích hợp eOne và dự đoán tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ tăng trên 20% trong hai năm tới. Trước những kỳ vọng này, CFRA đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 và 2025 lần lượt là 0,25 đô la lên 4,00 đô la và 4,50 đô la.
Mục tiêu giá mới là 90 đô la dựa trên bội số 20,0x của ước tính EPS năm 2025 của CFRA cho Hasbro, cao hơn bội số giá trên thu nhập kỳ hạn (P/E) trung bình trong 5 năm của công ty là 17,5x nhưng phù hợp với mức trước đại dịch.
Quan điểm lạc quan của nhà phân tích được hỗ trợ bởi kết quả thu nhập gần đây, trong đó Hasbro đã công bố EPS quý 3 bình thường là 1,73 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận 0,44 đô la, mặc dù doanh thu giảm ở mức 1,28 tỷ đô la so với 1,50 tỷ đô la dự kiến.
Theo phân khúc, doanh thu của Wizards of the Coast và Digital Gaming của Hasbro đã giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, do so sánh với việc phát hành Baldur's Gate 3 vào năm 2023. Phân khúc Sản phẩm tiêu dùng cũng giảm 10%.
Bất chấp những thách thức này, biên lợi nhuận hoạt động quý 3 cho thấy sự cải thiện mạnh mẽ so với cùng kỳ năm ngoái, mở rộng 290 điểm cơ bản lên 25,7%. Điều này là do sự kết hợp kinh doanh thuận lợi hơn, giảm chi phí hoạt động và tăng năng suất chuỗi cung ứng.
Phân tích của CFRA cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu nhận ra tiềm năng của Hasbro để tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận và phân khúc sản phẩm tiêu dùng hợp lý hơn, dẫn đến việc nâng cấp lạc quan của công ty và sửa đổi mục tiêu giá.
Trong một tin tức gần đây khác, Hasbro Inc. đã báo cáo thu nhập quý III vượt qua kỳ vọng lợi nhuận của Phố Wall do các biện pháp cắt giảm chi phí tích cực. Chiến lược này, bao gồm cắt giảm chi phí trong toàn bộ chuỗi cung ứng và chuyển trọng tâm sang bộ phận trò chơi kỹ thuật số có lợi nhuận cao hơn, là một phản ứng đối với sự sụt giảm doanh số bán hàng mạnh hơn dự kiến.
Tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh của Hasbro tăng lên 25,7%, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tồn kho được báo cáo giảm 39%.
Zak Stambor từ eMarketer lưu ý rằng Hasbro, giống như đối thủ cạnh tranh Mattel Inc., đã củng cố vị thế của mình thông qua các biện pháp kiểm soát chi phí bất chấp những thách thức trong ngành. Giám đốc điều hành của Hasbro, Chris Cocks, bày tỏ sự lạc quan, đặc biệt là về sự tập trung của công ty vào các dự án kỹ thuật số, cấp phép và đổi mới sản phẩm.
Tuy nhiên, Hasbro đã điều chỉnh dự báo doanh thu cả năm cho phân khúc Wizards of the Coast và Digital Gaming, dự kiến nó sẽ đi ngang hoặc giảm tới 1%. Phân khúc Sản phẩm tiêu dùng của công ty được dự đoán sẽ giảm từ 12% đến 14%.
Những phát triển gần đây cho thấy doanh thu hàng quý của Hasbro ở mức 1,28 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với dự kiến giảm 13,8% xuống còn 1,30 tỷ đô la, nhưng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,73 đô la đã vượt qua ước tính 1,28 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng lạc quan của CFRA về Hasbro Inc. (NASDAQ: HAS), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong bài viết, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Hasbro đã duy trì chi trả cổ tức trong 44 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này phù hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 3,98%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Bài báo đề cập đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động được cải thiện của Hasbro và dữ liệu InvestingPro hỗ trợ xu hướng này, cho thấy tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 13,28% trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 8,18 cho thấy thị trường định giá đáng kể tài sản của Hasbro, có thể được hiểu là niềm tin vào sức mạnh thương hiệu và sở hữu trí tuệ của công ty.
Mặc dù CFRA đã nâng ước tính EPS, nhưng điều đáng chú ý là InvestingPro Tips chỉ ra rằng 4 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Quan điểm tương phản này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét nhiều quan điểm khi đánh giá hiệu suất trong tương lai của Hasbro.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Hasbro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.