UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
SAN DIEGO - Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO), một công ty dược phẩm sinh học, hôm nay đã thông báo rút lại đề xuất mua lại Evotec SE (NASDAQ: EVO) với giá 11,00 euro cho mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt. Đề xuất này đã định giá vốn chủ sở hữu pha loãng hoàn toàn của Evotec ở mức 2,0 tỷ euro. Quyết định được đưa ra sau khi Evotec bày tỏ sự thiếu quan tâm đến việc tham gia vào các cuộc đàm phán mua lại.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Halozyme, Helen Torley, tuyên bố rằng mặc dù tin rằng việc sáp nhập sẽ có lợi cho các cổ đông, bệnh nhân và nhân viên, Evotec đã không cởi mở để khám phá sự kết hợp tiềm năng. Torley nhấn mạnh rằng Halozyme đã tiến hành thẩm định sâu rộng và liên hệ với Ban Giám sát của Evotec, nhưng nỗ lực của họ để tham gia đã không được chấp nhận.
Công ty đã thông báo quan tâm của mình một cách không chính thức với một thành viên Ban Kiểm soát và sau đó đã cố gắng tham gia với Chủ tịch Ban Kiểm soát của Evotec. Tuy nhiên, nhiều yêu cầu về một cuộc họp đã bị từ chối, khiến Halozyme đưa ra đề xuất chính thức trực tiếp với CEO của Evotec. Sự thiếu quan tâm từ hội đồng quản trị của Evotec đã khiến Halozyme rút lại đề nghị của mình.
Torley nhắc lại sự tin tưởng vào tương lai của Halozyme, trích dẫn chiến lược của công ty để tiếp tục cải thiện trải nghiệm điều trị của bệnh nhân. Halozyme dự kiến sẽ có 10 sản phẩm được phê duyệt với công nghệ ENHANZE® vào năm 2025 và dự kiến doanh thu tiền bản quyền đạt 1 tỷ USD vào năm 2027. Công ty cũng nâng hướng dẫn doanh thu năm 2024 lên 970-1.020 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh lên 595-625 triệu đô la, báo hiệu đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Halozyme chuyên về công nghệ phân phối thuốc ENHANZE®, tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân phối thuốc tiêm dưới da, nhằm nâng cao trải nghiệm của bệnh nhân. Công nghệ này đã được sử dụng trong hơn 800.000 phương pháp điều trị bệnh nhân trên toàn thế giới trên tám sản phẩm thương mại hóa. Halozyme đã cấp phép ENHANZE® cho một số công ty dược phẩm lớn và cũng phát triển các sản phẩm kết hợp thuốc-thiết bị, chẳng hạn như Hylenex® và XYOSTED®.
Thông báo này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí và không bao gồm suy đoán hoặc đánh giá chủ quan. Halozyme đã đưa ra các tuyên bố hướng tới tương lai về triển vọng tài chính và tiềm năng của công nghệ, liên quan đến rủi ro và sự không chắc chắn có thể khiến kết quả thực tế khác nhau. Dự báo tài chính của công ty là các thước đo không phải GAAP và không có đối chiếu với GAAP do khó dự báo các khoản cần thiết.
Trong một tin tức gần đây khác, Halozyme Therapeutics đã đề xuất mua lại Evotec SE trị giá 2 tỷ USD. Thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt này nhằm mục đích thiết lập một công ty hàng đầu về dịch vụ dược phẩm toàn cầu, đa dạng hóa và mở rộng đáng kể phạm vi kinh doanh của Halozyme. Việc mua lại được đề xuất, vẫn phải được phê duyệt theo quy định, dự kiến sẽ tận dụng công nghệ phân phối thuốc ENHANZE® của Halozyme và khả năng phát hiện thuốc và sản xuất sinh phẩm của Evotec. Halozyme dự kiến doanh thu hàng năm khoảng 2 tỷ đô la cho thực thể kết hợp vào năm 2025.
Evotec SE đã báo cáo doanh thu ổn định là 575,7 triệu euro trong chín tháng đầu năm 2024, phần lớn là do doanh thu tăng 74% từ lĩnh vực Sinh học Just-Evotec. EBITDA đã điều chỉnh của công ty cho năm 2024 dự kiến là từ 15 triệu euro đến 35 triệu euro, với tổng doanh thu dự kiến dao động từ 790 triệu euro đến 820 triệu euro.
Piper Sandler, duy trì xếp hạng trung lập đối với Halozyme, coi việc sáp nhập tiềm năng này là một động thái chiến lược có thể mở rộng các dịch vụ của Halozyme cho các nhà phát triển thuốc. Đây là những phát triển gần đây tiếp tục định hình quỹ đạo của cả Halozyme Therapeutics và Evotec SE.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để cung cấp thêm bối cảnh cho đề xuất rút lại của Halozyme đối với Evotec SE, chúng ta hãy xem xét một số chỉ số tài chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro.
Vốn hóa thị trường hiện tại của Evotec là 1,87 tỷ USD, thấp hơn một chút so với mức định giá đề xuất của Halozyme là 2,0 tỷ euro. Sự khác biệt này có thể đã đóng một vai trò trong việc Evotec miễn cưỡng tham gia vào các cuộc đàm phán mua lại.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Evotec trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 865,22 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu -5,33% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này có thể là một yếu tố khiến Halozyme quan tâm đến việc mua lại công ty, có thể nhìn thấy cơ hội cho sức mạnh tổng hợp và tăng trưởng.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan cho Evotec là công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này cho thấy Evotec có tình hình tài chính tương đối ổn định, điều này có thể góp phần vào sự tự tin của nó trong việc duy trì sự độc lập.
Điều đáng chú ý là Evotec đã chứng kiến lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng qua và ba tháng, với tổng lợi nhuận giá lần lượt là 63,61% và 73,14%. Hiệu suất cổ phiếu gần đây này có thể đã ảnh hưởng đến quyết định của Evotec từ chối các khoản tiến bộ của Halozyme, vì ban lãnh đạo có thể tin rằng giá trị của công ty đang trên đà đi lên.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm các mẹo và thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Evotec. Có thêm 5 Mẹo InvestingPro dành cho Evotec, có thể cung cấp thông tin có giá trị cho những ai muốn hiểu triển vọng của công ty trước sự phát triển gần đây này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.