Hôm thứ Hai, Wolfe Research đã điều chỉnh xếp hạng của mình trên WEX Inc. (NYSE: WEX), chuyển từ Outperform sang Peer Perform. Sự thay đổi trong đánh giá diễn ra sau phản ứng thu nhập gần đây của công ty, chứng kiến sự sụt giảm đáng kể về giá trị cổ phiếu. Việc hạ cấp chủ yếu được thúc đẩy bởi những lo ngại về khả năng tăng tốc doanh thu của công ty, đặc biệt là liên quan đến các mục tiêu trung hạn.
Nhà phân tích từ Wolfe Research nhấn mạnh rằng mỗi phân khúc kinh doanh của WEX đang phải đối mặt với những thách thức có khả năng kéo dài đến phần lớn năm 2025. Ví dụ, phân khúc Di động đã báo cáo mức tăng trưởng đã điều chỉnh là 8% trong quý thứ ba, bình thường hóa xuống còn khoảng 5% khi tính đến số ngày hỗn hợp - giảm tốc so với 7,4% của quý trước.
Giá nhiên liệu được dự đoán sẽ tiếp tục đặt ra những thách thức đáng kể trong nửa đầu năm 2025. Khối lượng giao dịch đã dao động hẹp giữa mức giảm 1% và mức tăng 1%, với các hoạt động gần đây bị ảnh hưởng bởi sự chậm lại của các đội tàu địa phương.
Bộ phận Thanh toán Doanh nghiệp cũng đang phải đối mặt với những trở ngại, với việc chuyển đổi BKNG dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến phân khúc này trong hầu hết năm 2025. Ngoài ra, khối lượng du lịch và B2B đã chậm lại trong phạm vi một chữ số cao.
Trong phân khúc Lợi ích, nhà phân tích lưu ý rằng lãi suất giảm có khả năng ảnh hưởng nhẹ đến tăng trưởng thu nhập thả nổi - một tác động nhỏ đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu do chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, ngay cả với tăng trưởng tài khoản một con số cao và tăng 1-2 điểm phần trăm từ tăng trưởng khối lượng, thu nhập thả nổi một con số cao được dự báo sẽ giảm đáng kể so với mục tiêu 15-20%.
Nhận xét của nhà phân tích Wolfe Research phản ánh triển vọng thận trọng về hoạt động tài chính của WEX và những cơn gió ngược cụ thể theo lĩnh vực có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Với những yếu tố này, công ty đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của WEX, đặt ra kỳ vọng thận trọng hơn cho hiệu suất ngắn hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, WEX Inc. đã báo cáo doanh thu quý III năm 2024 tăng nhẹ, đạt 665 triệu USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng công bố thu nhập ròng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 4,35 đô la, đánh dấu mức tăng 7%. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức của thị trường như giá nhiên liệu giảm và các vấn đề hoạt động, công ty đã điều chỉnh triển vọng cả năm và tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.
Phân khúc Di động của công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 8% và công ty đã tiết kiệm được 110 triệu đô la chi phí hàng năm, một nửa trong số đó được tái đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng. WEX Inc. cũng tăng chương trình mua lại cổ phiếu thêm 1 tỷ USD, giảm 12% số lượng cổ phiếu kể từ quý 1/2022.
Tuy nhiên, công ty đã sửa đổi hướng dẫn năm 2024, dự đoán doanh thu quý 4 sẽ từ 630 triệu đến 640 triệu USD. Doanh thu cả năm dự kiến dao động từ 2,62 tỷ USD đến 2,63 tỷ USD, giảm 73 triệu USD so với hướng dẫn trước đó. Những điều chỉnh này là do giá nhiên liệu giảm và những thách thức trong hoạt động.
Các nhà phân tích lưu ý các yếu tố giảm giá như dự phòng tổn thất tín dụng dự kiến tăng trong quý 4 và sự chậm trễ trong việc giới thiệu khách hàng trong phân khúc Lợi ích, đẩy ghi nhận doanh thu sang quý tiếp theo. Về mặt tăng giá, phân khúc Di động của công ty đã tăng trưởng 8% và phân khúc Thanh toán Doanh nghiệp tiếp tục mở rộng với các mối quan hệ khách hàng mới.
Đây là những phát triển gần đây của WEX Inc., công ty vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng của mình và tiếp tục đầu tư vào đổi mới, chẳng hạn như các dịch vụ Hỗ trợ lợi ích được hỗ trợ bởi AI, thể hiện khả năng phục hồi và khả năng thích ứng trong một thị trường biến động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Wolfe Research hạ cấp WEX Inc. (NYSE: WEX), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại của công ty. Bất chấp những thách thức được nêu trong báo cáo của nhà phân tích, WEX vẫn duy trì cơ sở doanh thu vững chắc là 2,66 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn là 6,06% trong giai đoạn này. Lợi nhuận của công ty vẫn mạnh mẽ, tự hào với biên lợi nhuận gộp là 72,4% và biên thu nhập hoạt động là 26,53%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của WEX đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng dài hạn của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,79, có khả năng cho thấy định giá thấp mặc dù giá cổ phiếu giảm gần đây.
Tuy nhiên, phù hợp với mối quan tâm của nhà phân tích, InvestingPro Tips cũng lưu ý rằng 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -16,01%. Sự biến động gần đây này nhấn mạnh phản ứng của thị trường đối với những thách thức mà WEX phải đối mặt trên các phân khúc kinh doanh của mình.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho WEX, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.