Hôm thứ Hai, JPMorgan đã hạ cấp đối với cổ phiếu Goodman Group (GMG: AU) (OTC: GMGSF), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Thiếu cân, mặc dù công ty đã nâng mục tiêu giá lên 32,00 AUD từ 31,00 AUD. Việc điều chỉnh này được đưa ra như một phần của Bản xem trước mùa báo cáo ngày 24 tháng 8 của REIT Úc.
Goodman Group đã chứng minh sự tăng trưởng đáng kể kể từ khi nêu bật sáng kiến trung tâm dữ liệu của mình trong bản cập nhật quý III vào tháng 5/2023, với việc công ty mang lại tổng lợi nhuận là 76% so với 14% đối với ASX 200 và 21% đối với ASX 200 REIT trong cùng khung thời gian.
Sự thay đổi chiến lược của Goodman Group để tập trung vào các cơ hội trung tâm dữ liệu, nhằm tận dụng sự gia tăng nhu cầu do công nghệ AI thúc đẩy, đã được đáp ứng với sự đón nhận tích cực. Công ty tự hào có một đường ống trung tâm dữ liệu mạnh mẽ và có lợi nhuận, là chủ đề phân tích chi tiết trong hai báo cáo chuyên sâu của JPMorgan.
Công ty thừa nhận triển vọng thu nhập hấp dẫn của Goodman Group, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm năm là khoảng 12%.
Bất chấp dự báo thu nhập lạc quan và xoay trục chiến lược thành công, việc hạ cấp của JPMorgan phản ánh mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu, vượt quá mục tiêu giá mới đặt ra.
Hiệu suất giá cổ phiếu mạnh mẽ đã dẫn đến việc đánh giá lại xếp hạng cổ phiếu của Goodman Group. JPMorgan vẫn lạc quan về triển vọng thu nhập của Goodman Group nhưng coi sự gia tăng giá cổ phiếu gần đây là một yếu tố trong quyết định hạ cấp.
Việc tăng giá mục tiêu lên 32,00 AUD dựa trên định giá chuyển tiếp đến tháng 6 năm 2025, cho thấy sự điều chỉnh nhẹ trong ước tính định giá dài hạn của công ty cho Goodman Group.
Cổ phiếu đã giao dịch trên mục tiêu sửa đổi này, khiến JPMorgan đưa ra lập trường thận trọng hơn với xếp hạng Underweight. Sự thay đổi xếp hạng này nhằm phản ánh hiệu suất của cổ phiếu so với định giá hiện tại của nó như được xác định bởi phân tích của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.