Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Bán trên Hệ thống Landstar (NASDAQ: LSTR) với mục tiêu giá ổn định là 158,00 đô la.
Phân tích của công ty theo sau báo cáo thu nhập quý thứ ba của Landstar, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,41 đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận từ 1,45 đô la đến 1,46 đô la. Trong khi doanh thu của công ty nằm trong phạm vi dự báo từ 1,175 tỷ đô la đến 1,275 tỷ đô la, hạ cánh ở mức 1,218 tỷ đô la, EPS Goldman Sachs điểm giữa của dự kiến của họ là 1,35 đô la đến 1,55 đô la.
Doanh thu được báo cáo của Landstar thấp hơn khoảng 1% so với kỳ vọng của Goldman Sachs. Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) thấp hơn 63 triệu đô la, so với ước tính 67 triệu đô la, được cho là do khấu hao và khấu hao cao hơn cũng như chi phí bảo hiểm, mặc dù giảm hoa hồng cho các đại lý và chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A).
Doanh thu xe tải trên mỗi tải trọng của công ty có mức tăng khiêm tốn hàng năm là 0,7%, Goldman Sachs mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn từ 0% đến 4% của họ. Ngoài ra, công ty đã quan sát thấy sự sụt giảm tải 7,7%, gần với điểm giữa của phạm vi dự đoán -6% đến -10% của họ.
Goldman Sachs bày tỏ sự thận trọng về định giá cổ phiếu của Landstar, lưu ý rằng nó đã được giao dịch trên độ lệch chuẩn +1 là 25,0x ở mức xấp xỉ 25,7x. Mức định giá này được coi là tương đối đắt so với các công ty khác trong lĩnh vực Logistics và Vận tải do công ty bảo hiểm. Lập trường thận trọng bắt nguồn từ những bất ổn xung quanh tốc độ phục hồi của lãi suất giao ngay, được coi là một rủi ro.
Công ty cũng đang tìm kiếm các chỉ số rõ ràng hơn về mức độ phục hồi lãi suất Goldman Sachs, có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi nhu cầu của người tiêu dùng và xu hướng dự trữ lại.
Ngoài ra, sự thắt chặt của động lực cung và cầu xe tải là một yếu tố sẽ quyết định hiệu suất của công ty trong tương lai. Vị trí của Goldman Sachs vẫn được bảo vệ vì nó theo dõi những yếu tố quan trọng đối với sức khỏe tài chính trong tương lai của Landstar.
Trong các tin tức gần đây khác, Landstar System Incorporated đã báo cáo sự thiếu hụt trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III, thấp hơn cả dự báo của Evercore ISI và ước tính đồng thuận. Điều này được cho là do doanh thu trên mỗi tải trọng trong các phân khúc vận tải đường bộ chính không đáp ứng hướng dẫn của công ty, mặc dù có sự vượt trội nhẹ về số lượng tải.
Chi phí hoạt động và chi phí bảo hiểm của Landstar đã tăng lên, với dự báo quý IV của công ty thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường trước đó. Evercore ISI sau đó đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Landstar, giảm mục tiêu giá nhưng vẫn giữ xếp hạng nội tuyến.
Trong những diễn biến gần đây, Landstar đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024. Mặc dù môi trường vận chuyển hàng hóa đầy thách thức, công ty nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược như hoạt động xuyên biên giới Mexico và vận chuyển hàng nặng.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự sụt giảm về doanh thu và biên lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm trước. Landstar cũng tăng cổ tức thêm 9% và mua lại cổ phiếu trị giá 57 triệu USD trong nửa đầu năm.
Bất chấp những thách thức này, Landstar vẫn lạc quan về sản xuất dài hạn ở Bắc Mỹ. Chỉ số tần suất tai nạn của công ty được cải thiện khoảng 2% fr Goldman Sachs us năm, cho thấy xu hướng tích cực tiềm năng trong hoạt động.
Những phát triển gần đây cung cấp bối cảnh quan trọng cho các nhà đầu tư xem xét hiệu suất và triển vọng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của Landstar System cung cấp một số tương phản thú vị với triển vọng thận trọng của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ P/E của công ty ở mức 29,64, phù hợp với quan sát của Goldman về mức định giá tương đối cao. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Landstar đang giao dịch ở mức Giá / Bội số Sách cao là 6,4.
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, Landstar vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính ngay cả trong môi trường thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, Landstar đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Những hiểu biết này cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về vị trí của Landstar, cân bằng triển vọng thận trọng với các dấu hiệu về khả năng phục hồi tài chính. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Hệ thống Landstar, cung cấp một phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.