Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã cập nhật triển vọng của mình về On Holding AG (NYSE: ONON), nâng mục tiêu giá lên 50 đô la từ 47 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau kết quả tài chính quý II/2024 của On Holding, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với EBITDA điều chỉnh đạt 90,8 triệu CHF.
Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu thuần tăng 27,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 567,7 triệu CHF, với mức tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh theo tiền tệ là 29,4%.
Biên lợi nhuận gộp nhóm của công ty cải thiện nhẹ lên 59,9%, tăng 40 điểm cơ bản so với năm trước và biên EBITDA điều chỉnh đạt 16%.
Đáng chú ý, vốn lưu động ròng giảm 5,3% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù tăng 14,3% so với quý IV/2023. Tăng trưởng doanh số bán hàng được quan sát thấy trên tất cả các khu vực, với EMEA tăng 22,2%, Châu Mỹ tăng 25,8% và APAC tăng ấn tượng 84,7%. Kênh trực tiếp đến người tiêu dùng tăng 28,1%, trong khi bán buôn tăng 27,6%.
On Holding đã tái khẳng định định hướng cả năm 2024, dự đoán tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh bằng tiền tệ ít nhất 30% và doanh thu thuần ít nhất 2,26 tỷ CHF dựa trên tỷ giá hối đoái hiện tại, điều chỉnh nhẹ so với mục tiêu 2,29 tỷ CHF trước đó. Công ty cũng dự kiến duy trì biên lợi nhuận gộp khoảng 60% và biên EBITDA điều chỉnh từ 16% đến 16,5%.
Theo báo cáo thu nhập gần đây, Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo cho On Holding. Công ty hiện dự báo tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh theo tiền tệ là 30% cho năm 2024 và 26,1% cho năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận gộp giữ ổn định lần lượt là 60,2% và 60,7%.
Biên EBITDA điều chỉnh dự kiến là 16,5% cho năm 2024 và 17,5% cho năm 2025, với dự báo EBITDA được điều chỉnh thành 373 triệu CHF cho năm 2024 và 496 triệu CHF cho năm 2025. Công ty cũng sửa đổi kỳ vọng về chi phí khấu hao, chi phí vốn và bồi thường dựa trên cổ phiếu cho những năm tới.
Cuối cùng, do lỗ ngoại hối chưa thực hiện, Goldman Sachs đã giảm ước tính thu nhập tài chính ròng của On Holding cho năm 2024 khoảng 30 triệu CHF, dẫn đến dự báo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh là 0,58 CHF, giảm từ 0,67 CHF. Mục tiêu giá cập nhật là 50 đô la phản ánh những kỳ vọng đã sửa đổi này và hiệu quả tài chính vững chắc của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo mức tăng trưởng quý 2 ấn tượng và sự ra đời của công nghệ tiên tiến. Công ty đã công bố doanh thu thuần tăng đáng kể 28%, đạt 567,7 triệu CHF và thu nhập ròng tăng đáng kể, tăng vọt lên 30,8 triệu CHF từ 3,3 triệu CHF trong cùng quý năm trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.