Hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã cập nhật triển vọng của mình về Constellation Brands (NYSE: STZ), nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 300 đô la từ mức 290 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Conviction Buy. Việc điều chỉnh này diễn ra sau một hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV tài chính của công ty, chứng kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tốt hơn dự đoán được thúc đẩy bởi doanh số bán bia mạnh mẽ.
Constellation Brands đã kết thúc năm tài chính 2024 với một lưu ý cao, với kết quả quý IV cho thấy lượng bia cạn kiệt tăng 8,9%, vượt qua ước tính của các nhà phân tích và đồng thuận lần lượt là 6,5% và 6,8%. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi kênh ngoài cơ sở, chiếm khoảng 89% tổng khối lượng cạn kiệt của công ty. Đáng chú ý, Modelo Especial dẫn đầu với mức tăng 10% trong sự cạn kiệt.
Sự tăng trưởng của công ty không chỉ giới hạn ở một thương hiệu duy nhất mà dựa trên diện rộng trong danh mục đầu tư của mình. Modelo Chelada đã chứng kiến sự cạn kiệt tăng 30%, Pacifico tăng 17% và Modelo Oro nổi lên như một cổ phiếu tăng 5 hàng đầu, với kế hoạch giới thiệu hai đơn vị giữ cổ phiếu mới (SKU) trong năm tài chính 2025. Ngoài ra, Aguas Frescas đã trở thành đồ uống mạch nha có hương vị mới (FMB) số một trong thị trường thử nghiệm Nevada, với việc mở rộng sang 20 thị trường đang được tiến hành.
Constellation Brands cũng đã vượt trội về thị phần, đạt được 2 điểm ấn tượng trên toàn thị trường bia và 2,6 điểm trong danh mục bia cao cấp. Thành công này được cho là do công ty đã tăng đáng kể không gian kệ vào mùa xuân này, phù hợp với phản hồi tích cực từ các nhà phân phối bia.
Biên lợi nhuận bia của công ty vượt kỳ vọng ở mức xấp xỉ 35,4%, ngay cả sau khi hạch toán xóa nợ phải thu thuế giá trị gia tăng (VAT) một lần. Hiệu suất lợi nhuận này phản ánh các biện pháp tiết kiệm chi phí hiệu quả của công ty, hiện thực hóa khoảng 205 triệu đô la tiết kiệm cho năm tài chính 2024, gợi ý về tiềm năng vượt qua mục tiêu tiết kiệm chi phí hơn 300 triệu đô la đặt ra cho các năm tài chính 2024 đến 2028.
Sắp tới, Constellation Brands đang chuẩn bị giới thiệu hàng loạt sản phẩm mới ra thị trường. Chúng bao gồm các hương vị Modelo Chelada khác nhau, kích thước gói Chelada mới, SKU Modelo Oro bổ sung, gói giống Aguas Frescas mới và Corona Sunbrew, hiện đang được thử nghiệm ở một số thị trường phương Đông.
Bất chấp những phát triển tích cực này, phân khúc rượu vang và rượu mạnh (W&S) tiếp tục phải đối mặt với những thách thức, ghi nhận doanh số bán hàng hữu cơ giảm 6% và thu nhập hoạt động giảm 13% trong quý IV. Phân khúc này đã bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố bên ngoài và bên trong, chẳng hạn như áp lực cạnh tranh và các vấn đề thực hiện.
Tuy nhiên, với việc chuyển đổi danh mục đầu tư của ban lãnh đạo gần như hoàn tất, ban lãnh đạo mới và hướng dẫn sửa đổi bao gồm tăng trưởng thu nhập hoạt động của W&S dự kiến từ 9% đến 11% cho năm tài chính 2025, có cảm giác lạc quan rằng điều này có thể đánh dấu một bước ngoặt cho doanh nghiệp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau sự điều chỉnh tích cực của Goldman Sachs về Constellation Brands, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro càng làm phong phú thêm triển vọng về công ty. Với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 49,05 tỷ đô la và tỷ lệ P / E theo sau là 28,21, Constellation Brands thể hiện sự ổn định tài chính và niềm tin của nhà đầu tư. Đáng chú ý, công ty đã thể hiện khả năng thưởng thưởng nhất quán cho cổ đông, tăng cổ tức 9 năm liên tiếp, là minh chứng cho sức khỏe tài chính và cam kết trả lại giá trị. Điều này phù hợp với các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ của công ty, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận gộp trên 50% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phản ánh hoạt động hiệu quả và vị thế thị trường vững chắc.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Constellation Brands dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, tiếp tục củng cố vị thế của mình trên thị trường. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 97,2% mức đỉnh này, cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư hiện tại. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sự phức tạp tài chính của Constellation Brands, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với một ưu đãi đặc biệt. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa thêm thông tin chi tiết như thu nhập đã sửa đổi, mức nợ và bội số định giá của các nhà phân tích.
Khi Constellation Brands tiếp tục đổi mới với việc giới thiệu sản phẩm mới và mở rộng thị trường, các số liệu tài chính và Mẹo đầu tư chuyên nghiệp này cung cấp cái nhìn toàn diện về tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận bền vững của công ty. Với 9 mẹo khác có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về triển vọng của công ty và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.