Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã cập nhật lập trường của mình đối với XP Inc. (NASDAQ: XP), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 23,00 đô la từ 30,00 đô la trước đó.
Công ty đầu tư trích dẫn những lo ngại về lãi suất cao kéo dài ở Brazil là lý do chính cho việc hạ cấp. Kỳ vọng lãi suất Selic chuẩn của nước này đã tăng lên 9,5% cho năm 2024 và 9,0% cho năm 2025. Cùng với đó, kỳ vọng lạm phát cũng đã leo thang lên lần lượt là 3,7% và 3,6% trong những năm này.
Nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng về tác động tiềm tàng của các yếu tố kinh tế này đối với XP Inc., cho thấy lãi suất thực tế có thể không đủ khuyến khích dòng vốn đầu tư gia tăng, đặc biệt là vào đầu tư cổ phiếu. Đầu tư cổ phiếu được coi là một động lực tích cực đáng kể cho XP Inc.
Mặc dù thừa nhận rằng định giá của XP có vẻ tương đối hợp lý ở mức 13,0 lần thu nhập ước tính năm 2024, công ty dự đoán rủi ro giảm tiềm ẩn đối với các ước tính đồng thuận.
Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính của mình cho XP Inc. thấp hơn 4-6% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Bản sửa đổi này phản ánh triển vọng thận trọng hơn đối với hoạt động tài chính của công ty trong bối cảnh kinh tế đang thay đổi. Bình luận của nhà phân tích cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với tiềm năng thu nhập trong tương lai của XP trong bối cảnh các điều kiện thị trường dự đoán.
Trong khi triển vọng của XP Inc. đã được kiềm chế, Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Mua tích cực đối với BTG, một tổ chức tài chính khác. Công ty tin rằng BTG có vị thế tốt hơn để vượt qua những thách thức do lãi suất cao hơn do dòng doanh thu đa dạng hơn và định giá thậm chí còn hấp dẫn hơn ở mức 10,0 lần thu nhập ước tính năm 2024.
Sự thay đổi trong quan điểm của Goldman Sachs về XP Inc. phản ánh mối quan tâm rộng lớn hơn về tác động của chính sách tiền tệ của Brazil đối với lĩnh vực tài chính. Việc điều chỉnh giá mục tiêu và xếp hạng cho XP Inc. là một phản ứng đối với các chỉ số kinh tế đang phát triển và tác động tiềm năng của chúng đối với sự tăng trưởng và hấp dẫn đầu tư của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Goldman Sachs điều chỉnh vị thế của mình trên XP Inc. (NASDAQ: XP), các số liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về công ty. Với vốn hóa thị trường là 11,75 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 15,06, XP Inc. là một công ty nổi bật trong ngành Thị trường Vốn. Doanh thu của công ty đã cho thấy mức tăng trưởng lành mạnh là 10,02% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn là 28,13% trong quý 4 năm 2023, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong ngắn hạn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng chiến lược mua lại cổ phần tích cực của ban quản lý và lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua có thể được coi là tín hiệu của niềm tin vào đề xuất giá trị của XP Inc. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng. Ngoài ra, cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với tổng lợi nhuận giá một tháng là -16,52% nhưng lợi nhuận cao là 58,43% so với năm ngoái.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/XP. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá cách những thông tin chi tiết này có thể định hình chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.