Hôm thứ Tư, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) với mục tiêu giá nhất quán là 74,00 đô la. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét kết quả tài chính quý III năm 2024 của công ty, dẫn đến việc điều chỉnh ước tính do số dư tiền gửi quét cao hơn một chút và lãi suất kỳ hạn gần đây.
Số dư tháng 9 của Charles Schwab chứng kiến sự gia tăng tạm thời, do bán theo mùa, chưa được tái đầu tư, có khả năng đặt ra thách thức cho tháng 10. Công ty cũng trải qua sự tăng trưởng tiền mặt hữu cơ từ tài sản ròng mới (NNA). Mặc dù rút lại hướng dẫn biên lãi ròng (NIM) 3% vào cuối năm 2025, ban lãnh đạo vẫn lạc quan về những cải thiện NIM phù hợp với đường cong lãi suất hiện tại.
Công ty đã không cung cấp dự báo chi tiết cho năm 2025 nhưng chỉ ra rằng tác động tiêu cực của thỏa thuận AMTD đối với NNA sẽ giảm bớt. Hơn nữa, Charles Schwab đã giới thiệu một exp Goldman Sachs orecast sơ bộ ở giữa một chữ số cho năm 2025, có thể cao hơn một chút so với sự đồng thuận của các nhà phân tích tài chính.
Goldman Sachs lưu ý khả năng giảm số dư quét tháng 10 nhưng thừa nhận khả năng đón nhận tích cực từ các nhà đầu tư nếu tiền gửi quét tiếp tục ổn định. Công ty cũng nhấn mạnh sự nhạy cảm của thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Charles Schwab đối với số dư tiền gửi, cho thấy Goldman Sachs ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu.
Định giá cổ phiếu của Charles Schwab hiện ở mức 19,7 lần thu nhập dự kiến cho năm 2025 và 15,3 lần cho năm 2026. Goldman Sachs tin rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng cho công ty là cân bằng, xem xét những con số này.
Trong các tin tức gần đây khác, Charles Schwab Corporation đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,8 tỷ đô la và thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,77 đô la. Công ty đã giảm 9 tỷ đô la tài trợ bổ sung và tỷ lệ Đòn bẩy cấp 1 đã điều chỉnh được cải thiện lên 6,7%. Tài sản ròng mới tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, báo hiệu sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng.
Citi và Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Charles Schwab, với Citi tăng nó lên 75 đô la từ 72 đô la và Barclays lên 74 đô la từ 64 đô la, cả hai công ty đều duy trì lập trường trung lập về cổ phiếu. Những điều chỉnh này theo sau hoạt động tài chính gần đây của công ty và những tiến bộ chiến lược, bao gồm sự gia tăng đáng kể số dư tiền mặt và giảm các khoản tạm ứng của Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang.
Trước những phát triển này, Schwab dự đoán tăng trưởng doanh thu 2-3% cho cả năm 2024 và có kế hoạch tung ra các lựa chọn thay thế bán lẻ mới trong quý IV. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh kỳ vọng về biên lãi ròng vào cuối Goldman Sachs với những bất ổn kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Cuối cùng, Giám đốc điều hành Walt Bettinger sẽ rời đi, với Rick Wurster sẽ đảm nhận vai trò này vào tháng 1 năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Goldman Sachs về Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 131,64 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 29,95, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai. Goldman Sachs>
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Charles Schwab đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, chứng minh lợi nhuận của cổ đông Goldman Sachs phù hợp với tình hình tài chính ổn định của công ty được thảo luận trong bài viết. Sự nhất quán này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư trong bối cảnh những thách thức được ghi nhận bởi Goldman Sachs.
Goldman Sachs InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Tâm lý tích cực này từ các nhà phân tích có khả năng hỗ trợ quan điểm cân bằng của Goldman Sachs về hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là doanh thu của Charles Schwab trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 18.4 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -12.02% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu này có thể là một yếu tố trong xếp hạng Trung lập thận trọng của Goldman Sachs, bất chấp lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Charles Schwab Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.