17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Tư, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 410,00 đô la cho Sherwin-Williams (NYSE: SHW), mặc dù công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý thứ ba là 3,37 đô la, thấp hơn mức đồng thuận của Bloomberg là 3,53 đô la và cao hơn một chút so với 3,20 đô la được báo cáo trong cùng quý năm ngoái.
Tập đoàn Cửa hàng Sơn trong Sherwin-Williams đã chứng kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) tăng 2,2%, bao gồm tác động tiêu cực khoảng 1% từ bão. Tuy nhiên, hai doanh số bán hàng khác của công ty Goldman Sachs giảm do tỷ giá hối đoái không thuận lợi và khối lượng tự làm (DIY) giảm.
Goldman Sachs đã giải quyết những lo ngại từ quý III, lưu ý rằng mức tăng trưởng SSS khiêm tốn của Tập đoàn Cửa hàng Sơn, chi phí bán hàng và quản lý chung (SG&A) cao hơn, những bình luận thận trọng về nửa đầu năm 2025 và quý giảm Goldman Sachs urth, có thể được coi là tín hiệu giảm giá. Nhà phân tích tin rằng những yếu tố này có thể chỉ ra rằng các ước tính đồng thuận cho giai đoạn này có thể quá lạc quan.
Ngược lại, Goldman Sachs đưa ra một quan điểm tích cực hơn, cho thấy rằng tăng trưởng doanh số thấp hơn là do tác động ngoại hối tiêu cực và sự thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm chứ không phải là không đạt được mức tăng giá.
Công ty cũng nhấn mạnh chiến lược lịch sử đầu tư của Sherwin-Williams trong thời gian thử thách để giành thị phần, một cách tiếp cận có thể có lợi cho đối thủ cạnh tranh Goldman Sachs Bắc Mỹ.
Ngoài ra, thông báo tăng giá 5% cho tháng Giêng, vốn không được tính vào các mô hình đồng thuận, được kỳ vọng sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận vượt quá kỳ vọng.
Tóm lại, Goldman Sachs nhận ra những thách thức hiện tại, bao gồm tác động của việc tăng lãi suất đi vay đối với triển vọng trong nửa đầu năm 2025. Tuy nhiên, triển vọng trung và dài hạn của công ty đối với Sherwin-Williams vẫn tích cực, với kỳ vọng tăng thị phần và sức mạnh định giá được cải thiện.
Trong các tin tức gần đây khác, Sherwin-Williams đã trở thành chủ đề thảo luận giữa các nhà đầu tư sau hiệu suất quý III và phân tích tiếp theo của Evercore ISI. Thu nhập của công ty giảm nhẹ so với kỳ vọng, dẫn đến việc Evercore ISI giảm mục tiêu giá từ 410 đô la xuống 400 đô la, duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Mặc dù thất bại về thu nhập, công ty vẫn lạc quan về triển vọng của Sherwin-Williams, nhấn mạnh chiến lược giành thị phần và xây dựng một con hào cạnh tranh.
Về mặt thu nhập, Sherwin-Williams báo cáo tăng trưởng doanh số hợp nhất, biên lợi nhuận gộp được cải thiện và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng trong quý III/2024. Công ty đang duy trì hướng dẫn EPS cả năm, mặc dù phải đối mặt với việc đóng cửa cửa hàng tạm thời do bão. Để giải quyết chi phí gia tăng, Sherwin-Williams tuyên bố tăng giá 5% trên tất cả các phân khúc.
Ngoài những cập nhật tài chính này, công ty đang chuẩn bị cho sự phục hồi khiêm tốn vào Goldman Sachs năm 2025, được thúc đẩy bởi điều kiện kinh tế và vốn chủ sở hữu nhà được cải thiện. Mặc dù có một số thách thức, Sherwin-Williams đã trả lại 631 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu tài chính và vị thế thị trường của Sherwin-Williams cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 91,16 tỷ USD, phản ánh vị thế nổi bật của nó trong ngành hóa chất. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 23,05 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn 0,1%, phù hợp với triển vọng thận trọng được đề cập trong bài báo.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Sherwin-Williams, đã tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 46 năm. Điều này thể hiện sự ổn định tài chính của công ty và cam kết phục hồi cổ đông Goldman Sachs sẽ trấn an các nhà đầu tư bất chấp việc bỏ lỡ thu nhập gần đây.
Tuy nhiên, các chỉ số định giá của cổ phiếu cho thấy một mức định giá cao. Với tỷ lệ P/E là 38,05 và giao dịch ở mức giá cao/bội số sách, Sherwin-Williams dường như đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao so với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn. Định giá này có thể được chứng minh bằng vị trí thị trường của công ty và kỳ vọng của Goldman Sachs về việc tăng thị phần trong tương lai và sức mạnh định giá được cải thiện.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của Sherwin-Williams.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.