Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã sửa đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu Fevertree Drinks Plc (FEVR: LN) (OTC: FQVTF), hạ xếp hạng từ Trung lập xuống Bán.
Công ty đầu tư này cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 1.050p từ mức 1.075p trước đó. Việc hạ cấp diễn ra trong bối cảnh lo ngại về tiềm năng thu nhập và định giá của công ty.
Nhà phân tích từ Goldman Sachs lưu ý rằng mặc dù mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của Fevertree là 18% từ năm tài chính 2025 đến năm 2027 là hấp dẫn, nhưng chủ yếu là do chi phí hàng bán (COGS) giảm bớt chứ không phải là sự tăng tốc đáng kể trong doanh số bán hàng cơ bản. Sự thay đổi trong các động lực tăng trưởng này có thể không phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư đối với Fevertree, thường được xem là một cổ phiếu tăng trưởng.
Các nhà đầu tư có thể thấy tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ trung hạn được dự báo là 7,4% kém hấp dẫn hơn khi so sánh với định giá hiện tại của công ty, gấp 31 lần tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính (P / E) của năm dương lịch 2025. Nhà phân tích bày tỏ niềm tin rằng định giá hiện tại của thị trường đối với Fevertree đang đòi hỏi, với triển vọng tăng trưởng doanh số khiêm tốn.
Goldman Sachs cũng dự đoán rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với EPS của Fevertree, với ước tính của họ cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 lần lượt thấp hơn 3%, 4% và 7% so với sự đồng thuận. Những ước tính sửa đổi này củng cố quyết định hạ cấp cổ phiếu của công ty.
Việc giảm giá mục tiêu phản ánh kỳ vọng thu nhập đã sửa đổi của nhà phân tích và những thách thức nhận thức được trong quỹ đạo tăng trưởng của Fevertree. Mục tiêu mới là 1.050p thể hiện mức giảm nhẹ so với mục tiêu trước đó nhưng nhấn mạnh triển vọng thận trọng từ Goldman Sachs về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.