Goldman cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Option Care Health, xếp hạng trung lập về rủi ro Stelara

Hôm thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Option Care Health (NASDAQ: OPCH), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và đặt mục tiêu giá là 27,00 đô la. Quyết định này được đưa ra sau cuộc gọi thu nhập quý III của công ty, nơi ban lãnh đạo tiết lộ các cuộc đàm phán với nhà sản xuất của Stelara sẽ dẫn đến giảm đáng kể sự lây lan của thuốc vào năm 2025.

Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về khả năng simila Goldman Sachs o ảnh hưởng đến các loại thuốc khác trong danh mục đầu tư của Option Care Health. Goldman Sachs trước đây đã tin rằng các dịch vụ của Option Care, bao gồm Stelara, tương đối được bảo vệ khỏi áp lực lợi nhuận gộp khi thuốc trở nên phổ biến.

Tuy nhiên, sự sụt giảm nhanh chóng dự kiến về giá Stelara và tiền lệ mà nó đặt ra cho việc nén chênh lệch đặt ra rủi ro cao, một số sự kiện mất độc quyền (LDN) dự kiến Goldman Sachs trong giai đoạn 2025-2029.

Ngoài vấn đề Stelara, phân tích của Goldman Sachs cho thấy sự ra đời chậm hơn của các liệu pháp mãn tính mới trong bốn năm tới, tập trung vào Ung thư, một lĩnh vực mà Option Care Health hạn chế tiếp xúc. Sự thay đổi dự kiến này trong đường ống dược phẩm có thể ảnh hưởng hơn nữa đến lợi nhuận của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Option Care Health đã trải qua những phát triển đáng kể. Báo cáo thu nhập quý III của công ty cho thấy doanh thu tăng mạnh 17% nhờ các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ và EBITDA đã điều chỉnh là 115,6 triệu đô la.

Bất chấp sự gián đoạn chuỗi cung ứng, công ty đã kết thúc quý với 483 triệu đô la tiền mặt vững chắc. Trong tương lai, công ty dự kiến doanh thu năm 2024 sẽ giảm từ 4,9 tỷ USD đến 4,95 tỷ USD.

Tuy nhiên, Truist Securities, Deutsche Bank, Jefferies và BofA Securities đều đã điều chỉnh triển vọng của họ về công ty. Truist Securities đã hạ mục tiêu giá xuống còn 34 đô la, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Mua. Deutsche Bank đã giảm mục tiêu giá từ 36 đô la xuống còn 30 đô la, trong khi Jefferies và BofA Securities hạ cấp cổ phiếu của công ty, với lý do lo ngại về giá thuốc Stelara.

Option Care Health cũng đang xem xét các chiến lược triển khai vốn, bao gồm mua lại cổ phần và sáp nhập và mua lại tiềm năng. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức như tình trạng thiếu túi IV và thay đổi giá thuốc do Đạo luật Giảm lạm phát, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính vào năm 2025. Đây là những phát triển gần đây mà các nhà đầu tư nên xem xét khi đánh giá hiệu suất và triển vọng của Option Care Health.

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình hiện tại của Option Care Health. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4,1 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 19,37. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong việc hạ cấp của Goldman Sachs, Option Care Health đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 13,58% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 16,97% Goldman Sachs p>

InvestingPro Tips chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần với mức giảm 20,03% chỉ trong tuần qua. Điều này Goldman Sachs khiến Sachs lo ngại về áp lực lợi nhuận trong tương lai.

Điều thú vị là mặc dù bị hạ cấp, dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, với ước tính giá trị hợp lý là 31,50 đô la mỗi cổ phiếu. Điều này cho thấy có thể có tiềm năng tăng giá từ mức giá hiện tại, mặc dù các nhà đầu tư nên cân nhắc điều này với những rủi ro được nêu trong báo cáo của Goldman Sachs.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Option Care Health, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.