Hôm thứ Hai, GLJ Research đã sửa đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu Sunrun (NASDAQ: RUN), nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Bán lên Giữ. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Sunrun dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý III cho năm 2024 vào thứ Năm sắp tới. Quyết định điều chỉnh xếp hạng được đưa ra khi nhà phân tích cho rằng việc đặt cược vào cổ phiếu trước báo cáo thu nhập có thể gây ra rủi ro đáng kể trong ngắn hạn.
Nhà phân tích duy trì quan điểm phê phán về mô hình kinh doanh dài hạn của Sunrun, mô tả nó như một "dự án khoa học đốt tiền mặt". Mặc dù định giá thị trường của công ty là 3,2 tỷ đô la, nó đã liên tục báo cáo dòng tiền tự do âm cho mỗi quý kể từ khi thành lập. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng của Sunrun dường như tương quan với việc đốt tiền mặt gia tăng, một xu hướng đã tồn tại trong suốt 48 quý.
Sự phụ thuộc của Sunrun vào trợ cấp của chính phủ cũng được nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng trong định giá của công ty. Quan điểm không thay đổi của nhà phân tích về mô hình kinh doanh của công ty phản ánh sự hoài nghi về tính bền vững của nó nếu không có sự hỗ trợ tài chính như vậy.
Lưu ý của công ty nghiên cứu được đưa ra như một biện pháp phòng ngừa cho các nhà đầu tư có thể xem xét bán khống cổ phiếu khi công ty chuẩn bị công bố hiệu quả tài chính vào tuần tới. Nhận xét của nhà phân tích cho thấy sự thận trọng, khuyên rằng có thể thận trọng khi kiềm chế thực hiện một vị thế bán trong khung thời gian ngay lập tức.
Khi thị trường dự đoán báo cáo thu nhập sắp tới của Sunrun, xếp hạng cập nhật của GLJ Research cho thấy vị trí trung lập hơn đối với các biến động ngắn hạn của cổ phiếu, trong khi vẫn bày tỏ sự dè dặt về sức khỏe tài chính dài hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Sunrun Inc., một công ty năng lượng mặt trời dân dụng hàng đầu, đã có những bước tiến đáng kể trong ngành năng lượng mặt trời. Thu nhập quý 2 năm 2024 của công ty cho thấy việc lắp đặt kỷ lục hơn 116.000 hệ thống năng lượng mặt trời và lưu trữ, đóng góp vào tổng giá trị 310 triệu USD.
Sunrun cũng đã công bố quan hệ đối tác quốc gia với công ty xây dựng nhà Toll Brothers, dự kiến sẽ nâng cao tiềm năng lắp đặt của công ty lên tỷ lệ phần trăm thấp một chữ số vào năm 2025, theo Goldman Sachs.
Ngoài ra, Sunrun đã chấm dứt quan hệ đối tác bán hàng với Costco, chuyển hướng nỗ lực sang các kênh bán lẻ và bán hàng khác. Động thái này không được dự đoán sẽ có tác động tài chính đáng kể, như được xác nhận bởi Truist Securities, công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với công ty. Sunrun cũng tiết lộ chứng khoán hóa hợp đồng thuê / mua bán điện (PPA) thứ ba trong năm, một thỏa thuận chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản trị giá 365 triệu đô la, không ảnh hưởng đến xếp hạng nắm giữ từ Truist Securities.
Hơn nữa, Sunrun, phối hợp với Vistra Corp, đã khởi động chương trình TXU Energy &; Sunrun Battery Rewards ở Texas, nhằm cải thiện độ tin cậy của lưới điện. Chương trình dự kiến sẽ tạo ra một nhà máy điện ảo với năng lượng từ các hệ thống pin cộng với năng lượng mặt trời dân dụng. Cuối cùng, Jefferies đã bắt đầu đưa tin về Sunrun với xếp hạng Mua, trích dẫn dự báo tạo tiền mặt đầy hứa hẹn của công ty và tiềm năng cho các cơ hội kiếm tiền hơn nữa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây phù hợp với lập trường thận trọng của GLJ Research về Sunrun (NASDAQ: RUN). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,42 tỷ USD, phù hợp chặt chẽ với định giá được trích dẫn của nhà phân tích. Các chỉ số tài chính của Sunrun cho thấy những thách thức, với tỷ lệ P/E âm -3,93 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy các vấn đề lợi nhuận đang diễn ra.
Doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 2,06 tỷ đô la, nhưng nó đã trải qua sự sụt giảm doanh thu đáng lo ngại là 14,84% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này phù hợp với sự hoài nghi của nhà phân tích về mô hình kinh doanh của Sunrun. Biên lợi nhuận hoạt động -33,86% tiếp tục nhấn mạnh cuộc đấu tranh của công ty để tạo ra lợi nhuận từ hoạt động của mình.
Mẹo InvestingPro nêu bật các mối quan tâm bổ sung. Một mẹo lưu ý rằng Sunrun "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể", điều này có thể làm trầm trọng thêm những thách thức tài chính của nó. Một mẹo khác chỉ ra rằng công ty đang "nhanh chóng đốt tiền mặt", chứng thực mô tả của nhà phân tích về Sunrun như một "dự án khoa học đốt tiền".
Bất chấp những thách thức này, một mẹo InvestingPro cho thấy rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay", điều này có thể giải thích sự thận trọng của nhà phân tích đối với việc bán khống cổ phiếu trước thu nhập. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 12 mẹo bổ sung trên InvestingPro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Sunrun.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.